亞洲證券投資顧問股份有限公司
價值型投資 蔡慶龍老師傳真稿
102金管投顧新字第010號
發稿日期:102年7月9日（二）適用日期:102年7月10日（三）
大盤指數7971+84726億台指期7924+94電子期295.25+2.5
櫃檯指數117.3+0.61151億摩台指282.4+3.4金融期913.2+15.6
三大法人買賣超
法人外資投信自營商總計
買賣超（億）+50-0.3+9.6+59.3
國際股巿
道瓊指數15224+88那斯達克3484+5日經14472+363
大立光（3008）多：第一季稅後每股盈餘為13.79元，為台股首季EPS王。6月營收年增 101.60(％)，根據以往經驗，下半年的第3季及第4季仍優於上半年，儘管智慧型手機採用10M（百萬畫素）鏡頭的新機愈來愈多，但8M還是今年主流鏡頭，高價鏡頭龍頭大廠具題材性且後續業績獲利性展望強。未重回月線之前，季線支撐附近以來回價差操作為主。
TPK（3673）多：平板電腦新產品會在8月、9月陸續量產，智慧型手機觸控面板出貨7月應可較樂觀期待。觸控市占在2Q雖已經下滑到47%，預估3Q可能會打出較積極的定價策略以搶回流失的市占，評估6月應該就是單月營收底部，中、長線持有者此時已無出脫持股的必要，價量穩定後可適量加碼，短線目標約在450附近，中長線合理本益比目標價應為600以上。
聯發科（2454）多：大陸品牌及白牌手機廠將於下半年推出新款智慧型手機晶片，幾乎都採用聯發科晶片，而平板電腦在拿下華碩、宏碁訂單後，反攻大陸品牌、白牌市場勢如破竹，晶片已獲得小米採用，下半年業績可望更上層樓。
家登（3680）多：全球第一家發表18吋前開式晶圓傳送盒與多功能晶圓傳送盒的業者，與18吋晶圓同步搭載的極紫外光光罩盒，也是全球唯二通過大廠認證的高階產品，因此受到國際大廠青睞，包括英特爾、G450C、EEMI450等3方，均已指定為18吋晶圓傳送盒的供應商。加上12吋晶圓傳送盒、極紫外光光罩盒均獲台積電、英特爾、艾司摩爾（ASML）等國際大廠新訂單，今年出貨呈現翻倍，今年營收及獲利均將三級跳。今天除權1.5元除息0.5元。
宏達電（2498）多：高階智慧機市場競爭激烈，新hTC One面臨產品周期壓縮的危機，因此努力突圍搶攻暑期商機，企圖延續「蝴蝶效應」及新hTC One mini有機會在7月下旬發表，因此股價開低走高、爆量演出，220以上找減碼點換股。
超眾（6230）多：伺服器散熱產品高度成長需求強勁，第2季每股稅前盈餘可望達2.2元
下半年比上半年好，全年每股稅前盈餘可望挑戰8.5元。全球智慧型手機年銷售量年年高成長，在跨入智慧型手機市場後，也讓未來營運可望有更大的爆發力。
達方（8163）多：，屬於關鍵材料的導電漿守穩高毛利，銀漿已成功切入多家台Cell廠，成為國內太陽能導電漿的新興勢力。可在21附近加碼買進，反彈至壓力區再賣出。短壓約在25-26之間，臨壓往上調節持股，待訊。
新日光（3576）多：此波太陽能景氣回升，下游的電池端走得比中游的矽晶圓要快些，主要是台系電池廠受惠於雙反的轉單需求，加上產品單價回升幅度較大，因此提前走出長達2年的虧損泥沼。日本市場重要性持續提升，在天然資源有限的情況下，太陽能發電將更獲重視。
茂迪（6244）多：太陽能電池報價從5月起明顯拉高，加上新台幣匯率走貶，展望第3季，在美、日兩大市場帶動下，目前訂單仍滿載。至於歐盟市場，目前雖有8月6日後的雙反稅率變數，但確定之後一定會比現在要好，因此第3季絕不看淡，依舊維持成長走勢，6月營收年增 37.35(％)。
鸿海（2317）多：蘋果新品下半年將陸續推出將大啖紅蘋果進補，訂單動能可望於下半年大幅湧現。蘋果穿戴式新品iWATCH及iTV也有機會在今年底前亮相，在新產品上展現更密切的合作關係，而搶先蘋果在實體通路開賣的智慧手錶，將提前對鴻海集團挹注動能。
國精化（4722）多：聚焦高附加價值和高毛利，3D列印題材最近掀起一波多頭熱潮，光固化樹脂持續擴產增添營運想像空間。
川湖（2059）多：先獲利調節，回測支撐不破再買回。
節目時段：運通財經電視台週一至週日下午3:00-3:30
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