亞洲證券投資顧問股份有限公司
價值型投資 蔡慶龍老師傳真稿
102金管投顧新字第010號
發稿日期:102年7月8日（一）適用日期:102年7月9日（二）
大盤指數7886-115721億台指期7830-134電子期292.55-6.7
櫃檯指數116.7-1.02139億摩台指279-4.7金融期898.2-5.8
三大法人買賣超
法人外資投信自營商總計
買賣超（億）-59.3-2.2-15.1-76.6
國際股巿
道瓊指數15135+147那斯達克3479+35日經14109-200
大立光（3008）多：第一季合併營收較去年同期相較成長40%，營業毛利較去年同期成長52%；單季毛利率為41.86%，較去年同期大幅成長96%，稅後每股盈餘為13.79元，為台股首季EPS王。根據以往經驗，下半年的第3季及第4季仍優於上半年，儘管智慧型手機採用10M（百萬畫素）鏡頭的新機愈來愈多，但8M還是今年主流鏡頭，高價鏡頭龍頭大廠具題材性且後續業績獲利性展望強。
TPK（3673）多：平板電腦新產品會在8月、9月陸續量產，智慧型手機觸控面板出貨7月應可較樂觀期待。觸控市占在2Q雖已經下滑到47%，預估3Q可能會打出較積極的定價策略以搶回流失的市占，評估6月應該就是單月營收底部，中、長線持有者此時已無出脫持股的必要，價量穩定後可適量加碼。
聯發科（2454）多：大陸手機品牌小米首款平板電腦，由聯發科MT8125勝出，這也是首度攻入小米供應鏈的重要代表作，並藉此再次突破高通防線。預料此舉會使下半年業績更上層樓。中國智慧型手機上週起出現強勁拉貨動能，帶動第三季出貨成長率達20％至25％，即便第二季基期已高，第三季營收仍可成長11％。
家登（3680）多：順利研發成功推出最新V3版本的MAC，長期以公司的先進優勢，配合快速的設計回應速度，未來必定成為此一領域不可或缺者。在原有半導體產業的穩健基礎下，將延伸模具開發力與材料特性掌握力等兩大核心能力，深耕其他相關傳載與自動化設備產業。預期18吋訂單於第三季回溫，加上新擴展之12吋封測市場訂單可期，第三季起營運可望轉佳。
川湖（2059）多：受惠於雲端運算和資料中心的需求大幅成長，伺服器導軌廠在全球市占率提高，加上國外通路佈局完成，業績將較去年成長兩位數，估今年每股稅後可望從13元起跳。去年每股盈餘為11.44元，配息6元8月1日除息。
宏達電（2498）多：新hTC One市場動能趨緩現正面臨「每股獲利10元信心危機」，考量
季節性因素預估仍維持第3季營收可季增8%。短線面臨外資賣壓持續破底走勢，反彈再找賣點換股。
超眾（6230）多：伺服器散熱產品高度成長需求強勁，第2季每股稅前盈餘可望達2.2元
下半年比上半年好，全年每股稅前盈餘可望挑戰8.5元。全球智慧型手機年銷售量年年高成長，在跨入智慧型手機市場後，也讓未來營運可望有更大的爆發力。
達方（8163）多：，屬於關鍵材料的導電漿守穩高毛利，銀漿已成功切入多家台Cell廠，成為國內太陽能導電漿的新興勢力。可在21附近加碼買進，反彈至壓力區再賣出。短壓約在25-26之間，臨壓往上調節持股，待訊。
新日光（3576）多：隨著產品報價回升，加上深耕美、日兩大市場展現效益，國內太陽能「電池」廠終於出現暌違兩年來的獲利！從市場端來看，日本市場堪稱是今年的最大亮點，祭出全球最高額的補助。日廠訂單大多優先下給台廠，也讓台廠成為這波日本市場崛起的大贏家。
茂迪（6244）多：太陽能電池報價從5月起明顯拉高，加上新台幣匯率走貶，展望第3季，在美、日兩大市場帶動下，目前訂單仍滿載。至於歐盟市場，目前雖有8月6日後的雙反稅率變數，但確定之後一定會比現在要好，因此第3季絕不看淡，依舊維持成長走勢。
鸿海（2317）多：蘋果新品下半年將陸續推出將大啖紅蘋果進補，訂單動能可望於下半年大幅湧現。蘋果穿戴式新品iWATCH及iTV也有機會在今年底前亮相，在新產品上展現更密切的合作關係，而搶先蘋果在實體通路開賣的智慧手錶，將提前對鴻海集團挹注動能。
國精化（4722）多：聚焦高附加價值和高毛利，3D列印題材最近掀起一波多頭熱潮，光固化樹脂持續擴產增添營運想像空間。
節目時段：運通財經電視台週一至週日下午3:00-3:30
緊急通知：進日會員有收不到訊息情況.主因NCC間隔廣告企業，會員必須打電話給所屬電信公司，告知『取消跨系統拒收』訊息，即可正常收訊。