亞洲證券投資顧問股份有限公司
價值型投資 蔡慶龍老師傳真稿
102金管投顧新字第010號
發稿日期:102年6月27日（四）適用日期:102年6月28日（五）
大盤指數7883+99856億台指期7713+75電子期287.3+2.4
櫃檯指數116.4+1.53161億摩台指280.4+4.2金融期899+11.2
三大法人買賣超
法人外資投信自營商總計
買賣超（億）+9.6-0.55-3.6+5.3
國際股巿
道瓊指數14910+149那斯達克3376+28日經13213+379
大立光（3008）多：來自中國龐大的智慧型手機需求未來將成為獲利成長後盾，可望在這塊市場搶下過半市占率。若加上切入的三星訂單，致力於客戶分散化的努力成果很明顯，令其全球市佔率高居光學鏡頭廠之冠。下半年第3季及第4季還是優於上半年，看好ASP走揚的長線題材，中國智慧型手機的強勁成長力道，具題材性且後續業績獲利性展望強，利多在以後高價智慧型手機鏡頭將會拉高到上千萬畫素，現在主流為800萬畫素，它又是高價鏡頭龍頭大廠，相當具指標性。
TPK（3673）多：傳出6月表現不如預期，近日外資賣超影響，連續黑k重挫。上半年智慧型手機、平板電腦欠缺新機上市動能，特別是6月份，不僅處於季底，而且又是客戶新產品未出、舊產品結束的時候，預期會是本季營運低點。股價回檔至8倍本益比是太低估了，廣達.惠普都看好觸控筆電.觸控pc下半年成長趨勢，觸控龍頭去年每股獲利42.24元，今年保守估計至少45-50以上，470以下是難的加碼買進點，500以下仍是可再積極站在買方。
聯發科（2454）多：下半年推出4G晶片可支援中國移動的4G-LTE網絡，可望成為中國4G山寨機的標準配備，預估12月開始出貨，最快明年1月獲中國一線大廠包括中興、華為、聯想等推出搭載此款晶片手機。近日量能似乎有換手跡象，310-320是短線關鍵支撐，月線反壓可能需震盪整理後再突破，稍等待。
宏達電（2498）多：手機大廠智慧大戰再點燃新戰火，近期吹起一股旗艦「升級風」，將在本周五開賣的Butterfly S，台灣為全球首賣，可說是集蝴蝶機和新hTC One的優點，台灣為全球首賣，有機會改寫今年2月蝴蝶機創下的單月銷售佳績，全力拉抬在高階智慧機的市占率。
群聯（8299）多：即將進入下半年的傳統旺季，包括品牌智慧型手機與平板電腦將在7月積極拉貨，而大陸市場行動裝置產業也將於8月備貨，屆時將造成產業供給短缺情況，可望帶動Nand Flash報價進一步上漲，將對公司未來毛利率表現有所助益。
川湖（2049）多：101年每股盈餘為11.44元股東會決議每股配發6元現金股息。受惠於雲端應用帶動伺服器滑軌出貨暢旺，以及高級廚具導軌客戶訂單穩定成長，業績逐季成長屢創單季新高。
凌燿（3582）多：，傳出高階智慧型手機市場過度飽和，恐將下修出貨量本季營收估僅季成長3成左右，屬偏弱格局走勢，可以加碼買進反彈至壓力區再調節持股。
超眾（6230）多：在站穩NB散熱及伺服器散熱市場後，開發應用於智慧型手機的熱管及石墨散熱技術，成為國內散熱模組廠中最早正式跨入智慧型手機散熱廠，未來營運可望有更大的爆發力，全年每股稅前盈餘可望挑戰8.5元，將成為除日商古河之外，唯一能供應智慧型手機散熱的廠商。
全新（2455）多：WiFi、3G及4G應用愈來愈多，客戶的終端客戶包括全，球各大知名品牌：三星、蘋果、HTC及大陸智慧型手機品牌廠等，今年業績仍有高檔可期。
達方（8163）多：，屬於關鍵材料的導電漿守穩高毛利，銀漿已成功切入多家台Cell廠，成為國內太陽能導電漿的新興勢力。可在21附近加碼買進，反彈至壓力區再賣出。短壓約在25-26之間，臨壓往上調節持股，待訊。
新日光（3576）多：太陽能產業最差的時間己經過了，前一波的倒閉潮，讓供需失衝的情況改善，而市場價格下跌，對產業整體長遠發展仍為正面。合併旺能預期合併效益將逐步顯現，營收可望大幅躍進。漲停續抱等賣點。
茂迪（6244）多：今年首季的虧損縮小2Q產能利用率已達到9成以上，新興市場對台灣的電池片需求成長力道很強。國內太陽能業者，對下半年的產品價格多抱持相對樂觀。遇季線支撐強彈漲停，短線有機會重回月線之上。
南染（1410）多：整理時間拉長.換股操作。
節目時段：運通財經電視台週一至週日下午3:00-3:30
緊急通知：進日會員有收不到訊息情況.主因NCC間隔廣告企業，會員必須打電話給所屬電信公司，告知『取消跨系統拒收』訊息，即可正常收訊。