高盛金文衡：科技股選股首重4大產品趨勢 並留意10大變數
2009/02/03 15:05 鉅亨網
【鉅亨網記者蔡佳容˙台北】 高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡今 (3)日 指出，今年台灣科技業基本面依舊疲弱，需求狀況將於上半年觸底，下半年則有機會緩步回升，在選股策略上 應注意10大指標，以及科技產品的 4項焦點趨勢，在大環境情勢向上反轉之前，最好先採取短線操作策略。
金文衡點出影響今年科技股走勢的10大變數，包括 美國科技股表現、兩岸關係、新台幣匯率走勢、美國經 濟數據指標、中國經濟政策、供應鏈的資產負債表、減 產、庫存水位、訂單和產能利用率狀況，以及新產品的 接受度。
此外，科技產品也將出現 4大重點趨勢，包括一、 Windows7問世；二、輕薄化走向；三、超低價策略；四 、著重跨平台整合。
至於台灣科技業今年的基本面恐怕仍將疲弱，金文 衡指出，最大問題在於需求不振、缺少產品創新、信貸 問題限制了新興市場的影響、供應鏈高度競爭，以及產 品平均銷售價格和出貨量的下滑。
因此，金文衡認為，就算有急單出現也僅是庫存回 補而非真正復甦，在缺乏利多題材的狀況下，上半年股 價也難出現大反彈，因此建議投資人採取「搶短」策略，而上游半導體又優於下游硬體族群；長線來看，因需 求可能在上半年觸底，下半年總體經濟環境有機會回溫，股價也將隨之走高，長線投資人可趁此時逢低佈局產 業龍頭股。
在高盛的科技股投資組合中，宏碁 2353(TW) 、力 成 6239(TW) 和台積電 2330(TW) 皆被列為「強烈買進」 名單中，緯創 3231(TW) 和華寶 8078(TW) 則為「買進」；而被評為「強烈賣出」的有華碩 2357(TW) 和台達電 2308(TW) ，建議「賣出」的則為富士康、聯電 2303(TW) 、南電 8046(TW) 、晶電 2448(TW) 和億光 2393(TW) 。