0117日傳真稿筆記
壹、盤勢解析：
台股今天受到美股拉尾盤翻紅的激勵而開高，家電下鄉的題材帶動面板、中概通路股表現強勢； LED、IC 設計股大漲，一度企圖回攻到4400點。不過，農曆年封關前的買盤追價怯場，早盤後，加權指數一度拉回至平盤附近。尾盤在中概通路和IC設計股領軍進一步急拉的帶動下，終場台股收盤時，加權指數上漲32點，以4353點作收，成交總金額則再度量縮至500億元水位以下。
中國家電下鄉新增摩托車、電腦、熱水器、空調4項產品，激勵今天中概通路股全面拉高，尤其是具有3C題材的聯強、大聯大、廣宇尾盤拉升，藍天和中概百貨股麗嬰房攻上漲停，帶動台股尾盤自平盤附近拉高，擴大漲幅。外資昨天賣超146億元，金融股首當其衝遭減碼，成為大盤上攻的弱勢族群。
IC設計股近期有山寨手機及小筆電的急單題材，農曆年後客戶有機會持續回補庫存，相關族群展開反彈。其中，威盛儘管去年第4季預期仍將虧損，但毛利率將可挑戰45%的新高，尾盤幾乎直線拉高，直攻漲停板；聯家軍全場也力撐紅盤，聯陽、聯詠、原相等漲幅均超過半根停板。面板二虎友達、奇美電董座御駕親征，赴大陸「兩岸平板產業戰略合作論壇」與大陸家電廠簽署合作協議，爭取面板商機，激勵今天面板股全面大漲，穩住大盤漲勢。
台股在量能不增下，上攻力道大為削弱，農曆年封關前恐怕是量縮盤整盤 。終場收盤時，加權指數以4353.70點作收，上漲32.93點，漲幅0.76%，市場成交總金額468.42億元。
貳、操作策略：
一、小筆電行動通訊上網概念股－圓剛(2417)
（一）圓剛電子11月在電視卡業務因通路經銷商降低庫存使訂單明顯縮減，以及在東歐外銷因為客戶信用有疑慮，未敢大量承接訂單下，12月合併營收再下滑約15~20%，預估第四季合併營收較上季衰退11.5%為12.04億元(YoY+16.2%)，單季EPS 0.9元。
（二）實物投影機產品圓剛結合本身影像轉換技術優勢在售價上較其他大廠為低，目前實物投影機在美國學校滲透率低、市場成長空間仍大。08年成長幅度仍有26%，09年在價格優勢以及基期仍低下，維持預估09年營收成長幅度仍有13.3%為17.29億元。
（三）另一方面，在網路監控產品部分，目前技術上已有改善。在傳統類比式安控系統逐漸被數位錄放影機（DVR）取代，根據Frost& Sullivan預測04~09年DVR複合成長率為42%；圓剛過去在數位影像擷取已累積相當經驗，跨入網路監控並無障礙，由於基期仍低下，維持預估09年仍可成長約20%達11.73億元。
（四）圓剛09年由於電視卡有新客戶訂單挹注衰退，以及實物投影機因基期低其成長幅度仍有一成以上，預估09年合併營收可較08年成長7.6%為52.31億元，稅後EPS為3.76元（YoY+8.2%）。以09年獲利來看本益比為6.1倍，過去五年歷史本益比區間在6~17倍，目前依舊偏低。
二、科技類股的產業低點已經過去，營收情況最壞的時間點也已經走完，未來只會愈來愈好，股價低點也只會愈墊愈高！
三、牛(2009)年台股市場的投資方向佈局主軸共計有：微軟Windows7觸控面板式操作介面受惠股、MID(行動上網裝置)概念股、數位家庭&御宅經濟概念股、太陽能節能環保題材受惠股、大台灣概念股－兩岸關係緊密受惠股五大主軸飆股，後市漲勢將令人嘆為觀止！
四、要想「成功」，就要敢「與眾不同」！有題材、有業績、有數字的個股，才是我們要介入操作的優質股票！
參、今日操作：
一、0925-今日指數形成量縮反彈，個股表現，預期封關前空間不大；台股4200~4300點已具初步支撐，年前我會再佈局股票。
二、1101-松翰(5471)為小筆電受惠股，近期密集出現攻擊量，41.2元以下先買進多單一成。
肆、持股追蹤：新增5471松翰。
一、6125廣運：
廣運前三季營收約41.22億元，年成長約20%；稅前EPS 3.99元，稅後EPS 3.37元，年度EPS上看5.25元。廣運集團明年達成100億元營收規模確定能達成，同時預估2010年達成200億元營收，2011年達成300億元的集團營收規模，中線目標價上看26.50元。
二、3523迎輝：
金管會對10號公報列為優先檢討項目下，面板股、面板上游材料商包括威力盟、迎輝、中光電、瑞儀等，因壓力暫除呈大漲走勢，中線目標價上看27.2元。
三、3702大聯大
大聯大今年將詮鼎併入旗下，除提升市佔率外，也補足其產品線的不足。雖面臨金融海嘯衝擊，但大聯大在併入詮鼎的挹注下，09年營運仍將向上成長，中線目標價上看21元。
四、8078華寶
Moto新款智慧型手機在美國CES展亮相，訂單由國內手機製造廠華寶獲得，對華寶今年營運將有挹注。華寶因Moto佔其出貨比重達80%，因此營運與Moto銷售表現關聯性大，中線目標價上看23元。
五、5471松翰
在低價電腦方面，08年全球低價電腦出貨量約在1200萬台，內建NB Cam約75~80%計算，松翰08年低價電腦NB Cam出貨量約在6M顆，松翰市占率有65%，中線目標價上看50元。
本稿僅供參考！各位賢輩大大請自行研判、勤做功課，看好點進、出、及停利、損；並嚴守操作紀律。祝操作順利！
<本帖最後由 龍臨 於 2009-01-16 19:56 編輯 >