中共兩會 鎖定中概內需股
中共兩會於3月3日、5日召開，重頭戲3月14日選國家主席、3月15日選國務院總理，雖然結果已有安排不會有意外，但走完法定程式，習近平、李克強領導時代才真正開始。受溫家寶臨去秋波加大打房力道影響，陸股上證指數蛇年開紅盤第1週重挫近5％，這莫非又是壓低股市方便習李時代來臨的慶祝行情。去年11月初到中旬中共召開18大，習近平接任總書紀，陸股上證指數在12月4日落底，更出現神奇的1949點數字。1949正是民國38年，中共建國，同時也是國民黨撤退來台。有大陸股民戲稱連解放戰爭的神奇數字都現身，陸股一定是底部。兩會展開陸股看漲
中共最高領導人集黨政軍於一身，習近平在18大接掌總書紀及軍委主席，現在兩會最後接掌國家主席，完成龍袍加身。所以我判斷陸股上次在18大召開後才落底大漲，這次兩會前就會上漲。有一個現象可看出大陸政策作多，一是周小川續任人行行長，破例逾65歲還能擔任央行總裁，揣測主要考量是日本發動貨幣競貶戰爭，此時不宜陣前換將。二是大幅放寬RQFII，未來港澳台民眾可投資A股，擺明A股吸納海外華人資金，當然長多資金行情。
根據歷史經驗陸股走強將帶動台股傳產股，與電子股較無關。電子股要看歐美股市臉色，義大利國會選舉參眾兩院分裂，美國3月1日起預算自動減赤，似乎3月歐美股市有雜音，電子股有志難伸。
統一、建大創波段新高
知名的中概股成第1批連動兩會，統一(1216)、旺旺(9151)、正新(2105)、建大(2106)受惠今年大陸GDP重返8％，雖在台股掛牌上市，卻要看大陸經濟臉色。目前線型以統一、建大最強創波段新高，統一充其量今年EPS挑戰3元，居然有50元身價本益比近20倍，靠的是對大陸民眾消費力的期待。建大今年EPS估3.9元，本益比12倍，算是中概收成股平易近人。

棉花今年漲近10％
反應兩會行情第2批股票是民生原物料，受美國今年底QE退場及大陸打房持續，原油、黃金今年再大漲機率不大，但民生原物料在全球景氣復甦需求推升下看漲。舉例棉花，過去2年大幅滑落70％，可是今年來上漲近10％，績效勝過原油、黃金。棉花用於紡織品，景氣復甦需求自然增加。但黃金具有避險功能，若FED結束印鈔美元就走強，何需將資金放在黃金避風港。
儒鴻v.s南紡
紐約棉花自2011年初創天價作頭反轉，台股有檔紡織股開始大漲，即下游成衣的儒鴻(1476)，當時最低30.7元，受惠成本大降及國外名牌大廠代工訂單增加，獲利大爆發，2011年EPS 5.6元，2012年估6.8元，以致股價狂漲創136元天價。但看上游棉紡的南紡(1440)際遇相反，2011年初棉花寫歷史新高時股價來到23.7元高檔，一路大跌到9.3元，腰斬有餘。近來創波段新高15元，準備挑戰淨值15.14元，似乎呼應棉價看漲。