中概內需年後大發營建有投機行情 值得抱股過年的2大潛力股
抱股過年對象要有充分把握春節開紅盤後還有未反應的中長線利多。先講反面例子，蘋果供應鏈不僅整個上半年沒有利多，甚至還有4月底公佈的Q1財報利空，即便蘋果概念股跌深想逢低佈局，最快時機恐是3月中下旬，現在2月初言之過早。
蘋果未落底
拿蘋果本尊的股價來說，自天價705美元已下跌38％，標準的熊市格局，季年線死亡交叉也強烈暗示蘋果處於空前挑戰。這次蘋果犯下2個致命錯誤，大尺寸螢幕智慧手機佈局落後讓三星坐大，輕忽低價智慧手機市場使華為、中興崛起。去年Q 4 全球智慧手機市占，三星第一、蘋果第二、華為及中興分居第三、第五。以前是蘋果創造智慧手機潮流，別家廠商跟著模仿。現在顛倒，蘋果大尺寸手機最快下半年推出，在這之前三星可望推出S4，宏達電推出M7，消費者早已變心去購買非蘋手機了。目前蘋果賣得最好的產品是7.9吋iPad mini，估計今年Q1出貨1000萬臺，勝過9.7吋的iPad 800萬臺，意謂iPad mini打擊到自家iPad產品。如果蘋果終於推出低價iPhone搶進中國市場對抗華為、中興，可能會複製相同現象，衝擊iP h o ne整體需求及獲利。由於iPhone占蘋果的營收逾5成，低價iPhone對蘋果影響肯定比iPad mini更大。按照這樣邏輯，蘋果股價不會太快出現真正底部。


中概內需年後大發
再談2個尚未反應利多值得抱股過年例子。陸股上證指數於2009年出現一波金融海嘯後反彈逃命，便走空長達近4年，現在反彈符合自底部以來2成幅度的牛市定義。通常跌4年熊市一旦確定轉進牛市，必定是中長線行情，不會太早結束，所以貼近大陸市場的中概股在春節後看漲，當然適合抱股過年。
中概股以內需為主，估今年大陸GDP回升逾8％，內需成長為火車頭。汽車的裕隆(2201)今年EPS估2.6元，較去年1.9元成長37％，季年線53元以下是建議介入點。裕日車(2227)估今年EPS 17.1元，較去年16.5元小幅成長4％，去年刷新天價277.5元，股價已反應就不必刻意搶高。輪胎的正新(2105)今年EPS估6.2元，較去年5元成長24％，成長超過2成可鎖定，最好年線70元附近買進。建大(2106)今年EPS估3.9元，較去年成長18％，雖成長性低於正新，但建大本益比10倍較低是看好最大優勢。飲料包材的宏全(9939)今年EPS估6元，較去年4.8元成長25％，本益比12倍。宏全與中國內需消費正相關，中長線本益比應還有向上調整空間。


IFRS帶動營建投機
證交所規定今年Q1起上市公司財報全面採用IFRS，以前營建業採比例完工入帳，IF RS規定全部完工入帳，於是今年將出現去年已經比例完工入帳建案，若今年全部完工還要再入帳一次，等於重複計算該建案獲利對EPS貢獻。這個複雜的會計制度變革，多數人不知道，誤以為營建股今年高EPS，在4月底公告Q1財報前營建還有一次投機行情，封關前若拉回可介入。預估今年本益比低於6倍的營建股，國揚(2505)、宏盛(2534)、聯上發(2537)、基泰(2538)、興富發(2542)、皇翔(2545)、日勝生( 2 5 4 7 ) 、總太(3056)、永信建(5508)、長虹(5534)等10檔。