龍蛇起陸迎新春 電子內需搶過陸財
龍年封關進入倒數，台股近期陷入量縮盤整格局，外資短線操作轉趨保守。不過，從過去經驗來看，不論是封關當日(2/6)或封關前三天，台股上漲機率偏高，法人認為，由於投資人抱股過年意願不高，年前強攻可能性不大，但對年後行情相對樂觀，建議可逢低佈局。根據統計，自2000年以來，台股在農曆年封關當日都是收紅盤，上漲機率高達百分百，平均漲幅達0.86%。
時序進入蛇年，法人仍相當看好2013年的台股表現，尤其全球景氣緩步復甦，中國經濟明顯回春，可望帶動台灣景氣逐步走出谷底，預估今年台灣GDP年增率將達4%，居亞洲四小龍之冠。目前台股仍處區間盤整，然而，今年過完年後，緊接而來的將進入股東會前的融資券回補及第一季財報公佈，屆時可望展開一波軋空行情。
法人表示，雖然近期法人買盤收手，可能是擔心年節流動性的問題，但並非看壞後市。由於國內、外不確定因素逐漸降低，因此年前可挑選優質個股逢低加碼。近期傳產優於電子，一月份亞洲國家經濟數據不差，加上中國農曆年的備貨需求及內需消費效應下，福邦證券分析師陳唯泰表示，在電子股方面，看好LED及IC設計；另外，傳產則看好中概內需概念股，未來在中國城鎮化帶動下，內需、醫療、建設及環保綠能方面將備受矚目，將增添台股上半年行情。
就短線分析，台股目前仍高檔震盪整理格局，年後有機會突破前波高點7855，在類股部份，原物料中的鋼鐵有短線觸及高點跡象，塑化股雖然報價回升，但利差未見擴大，故整體原物料族群尚處於無獲利復甦階段，宜留意逢高出脫賣壓；傳產股部分，仍以具中國經濟利多政策加持的中概股為佈局重點；至於電子族群方面，目前IC庫存天數皆維持在80-90天左右，一旦年後降至70天左右的話，下游可望將會掀起一波拉貨潮效應，所以IC設計族群有機會異軍突起。
LED產業攻新興市場
近期大尺寸TV當道，且LED TV今年滲透率可望上看90%，LED封裝廠東貝(2499)、隆達(3698)及億光(2393)，以及LED晶粒廠晶電(2448)及璨圓(3061)今年營運將可望受惠。儘管全球景氣逐漸擺脫谷底，但法人預估，2013年LED封裝產值約110億美元，年成長一成，其中整體LED背光產值達27億美元，與2012年持平，未來LED TV大尺吋的價格將持續遞減下，滲透率可望大幅提升，亦成為今年LED廠商業績成長重要動能。
另外，鴻海集團投資的LED廠鑫晶鑽(4969)日前透過私募引進香港恆鋒集團，據瞭解，恆鋒集團為保利協鑫董事長朱共山成立的投資公司，此次私募，恆鋒集團將持有鑫晶鑽15％股權，在中、臺兩大集團奧援下，鑫晶鑽今年獲利可望看俏。在面對LED價格殺戮戰場中國，鑫晶鑽未來也將受惠保利協鑫集團的出海口，成為打入中國LED市場的決勝門票。
而在新興市場方面，LED廠也紛紛搶攻，其中晶粒廠新世紀(3383)已打入俄羅斯最大封裝廠供應鏈，也計畫整合封裝廠到巴西設廠；而封裝廠億光(2393)及艾笛森3591)則搶攻印度。儘管今年LED產業景氣仍處沉潛階段，不過新興市場進步速度快，很多國家都跳過節能燈泡，直接跨入LED照明，因此台灣LED廠的新出路將會在新興市場，其中特別看好土耳其及印度。法人指出，土耳其因地域橫跨歐亞，被各廠視為進軍歐洲及中東市場最佳跳板，且土耳其當地電價高，加上當地LED照明多為經銷商或燈具組裝廠，臺廠因供應鏈齊全，具有切入優勢。