網通黃金10年啟動
先有Apple概念股大跌利空，上週台股仍再挑戰7800，但成交量不足，以退為進，大盤跌回月線以下尋求支撐，美股進入超級財報密集發佈期呈現高檔震盪，亞股以大陸股市剛從底部上來氣勢最強，國際盤不差，台股無大跌空間，外資偶有在期指作空但屬短線操作，農曆年前內資操作保守，成交量不足才是大盤溫吞的原因，元月行情是溫水煮青蛙階段，融券已升到92萬張，2月或將見到百萬張融券，資金與軋空行情可望正式引爆。
智慧手機普及化引爆寬頻需求
以鴻海為首的Apple概念股逆勢破底，衝擊市場信心，大盤減速難免，本週Apple財報發佈前後可望短線利空出盡，但Apple長達1年的頭肩頂形態，Apple供應鏈股價調整恐怕不是幾天就夠了，短線股價反彈應該要減碼，智慧型手機與平板電腦低價化後，製造商殺價競爭壓力大，但因普及率大幅提高，商機轉向網路相關的個股，去年底我分析看好4G概念股，就是著眼今年手持式行動裝置上網需求量爆炸，3G網路已經不勝負荷，即便擁有高階4核心處理器的智慧手機，網路不夠快，操作起來還是慢吞吞，空有高效能只是讓耗電量更大而已，所以現在全球超過百家電信營運商4G技術，台灣不少4G光纖網通廠商都打入了大型電信商設備供應鏈，今年業績成長性比終端消費產品更有想像空間。


4G概念股愈走愈高
去年12月出刊第1000期週刊，分析看好的波若威(3163)與臺通(8011)，當時股價分別只有32.7元與38.15元，今年以來果真強勢上漲，纍計漲幅分別達18％與14％，而今年以來大盤還漲不到1％，有些股票像可成、臺郡及瑞儀等還大跌近10％，買對跟買錯一來一回差了2～3成，波若威與臺通都屬光纖相關產業股，前者今年業績成長超過2成，臺通轉投資持股達78％的臺智光是否在今年引進「重量級」策略性投資人備受矚目，臺智光專攻智慧光網，去年取得台北市政府光纖網路訂單共53.82億元，今年出貨量放大，臺通間接取得訂單，全年營收將拚大增8成，股價愈走愈高，從週線看形成近1年來的大W底，中多行情持續發酵之中。
各大電信公司搶建4G基地臺
全球電信營運業者今年大舉投入4G基地臺的建置，伺服器需求將大幅成長，投信去年底大量佈局伺服器高頻載板的先豐(5349)，估今年EPS約2元，P/E比約12倍，但新掛牌的博智(8155)，估今年EPS約4.5元，P/E比僅9倍不到，難怪股價急起直追，從籌碼的角度，先豐股本22.4億元，博智股本4.2億元，後者又是新股掛牌，金仁寶集團內部人持股超過5成，在外流通籌碼又更少，股價愈漲，成交量愈來愈少，顯示籌碼已落入特定人手中，今年美、日系伺服器大客戶如Supermicro、Tyan、Hitachi、NEC及Fujitsu等訂單持續成長，2度蜜月行情火熱。
NFC商機正式登場
NFC行動支付也是智慧手機普及化衍生的商機，過往因為內建NFC功能智慧手機不多，且接收端未大量建置，上週金管會宣佈開放銀行申請手機信用卡業務，將加速N F C相關產品出貨，如同亨為亞洲除日本外唯一有能力製造電子金融終端設備的專業廠商，目前市場最大的刷卡機製造商為Verifone，第2是Ingenico，同亨排名第3，未來無線信用卡刷卡機大量建置對其最有利，另外，聯發科已開發出具有NFC功能的智慧手機晶片，中聯通、中移動與聯發科未來的合作值得期待，聯發科整理姿態極高，去年12月營收不如市場預期的利空，籌碼清洗差不多，中國農曆年前換機潮有利去化庫存，年後4核心晶片加速轉換業績可望回升。