開辦人民幣業務應以廠商需求為重
新年元旦過後，兩岸經貿領域很快就要上演一齣大戲，就是台灣銀行業正式開辦人民幣業務。這是劃時代的大事，然而台灣市面近來因此而掀起的「人民幣理財狂熱」，顯然已掩蓋了廠商「以人民幣結算貿易」之正常需求。對於這種現象，有關主管部會應採取措施有效加以導正。
兩岸雙方於去年8月末簽署「貨幣清算合作備忘錄」，過了3個多月的時間，大陸的中國人民銀行終於在12月中旬，公布中國銀行台北分行為人民幣清算行。因而，台灣銀行業目前正在緊鑼密鼓籌備開辦人民幣業務。其中有多家銀行聲言，今年春節前後就可以開辦該項業務，且每家都希望拔得頭籌，成為最先開辦者，俾為自家銀行爭光。
而從各銀行近來發出的相關訊息顯示，銀行業對人民幣業務的籌辦，乃是採取「帶動民間的人民幣理財意願」取向。譬如，銀行主管們紛紛對外高唱「人民幣升值論」，另外還爭相預告，未來將掛出高水平的人民幣存款利率，以誘導民眾將來把手上的錢，大量換成人民幣。除此之外，各銀行設想推出的人民幣理財商品，也是五花八門，包括債券、投資基金、存託憑證、保險單等，讓人目不暇給。
反之，廠商最需要的「以人民幣結算貿易」業務，是被冷落了，很少有銀行費心去宣導這項業務。雖然，將來銀行業開辦人民幣存款業務之後，廠商自然也可以來開戶，以進行貿易結算，惟由於人民幣尚不是自由兌換貨幣，所以廠商這項存款的換兌或調度，應該和美元有所不同。
其中的問題，像帳戶內的人民幣款項，可否以原幣形式匯到香港？還有，該人民幣款項，可否在台灣直接兌換成美元、日幣？另外，以人民幣結算的貿易案件，貿易合同或信用狀的表述方式有何差異？這類問題，都亟待銀行業乃至主管機關來提供解答和指引。然而，這在當前似是冷門話題。
嚴格說來，從事兩岸貿易的廠商，才是台灣銀行界人民幣業務的主客。其原因，除了廠商真正需要這項業務外，更重要的是，廠商將是人民幣頭寸的最大供應者，他們會透過對大陸的貿易順差，給台灣銀行業挹注數量龐大的人民幣款項。銀行業有了這項籌碼，才有資格談「在台灣建立境外人民幣市場」。
說到兩岸貿易，其情況按我方海關統計，2012年前3季台灣對大陸貿易順差已有292億美元。以此推估全年順差，應有近4百億美元。其中若有一半（2百億美元）是以人民幣結算，且存在台灣，就能為銀行業提供1千2百餘億元人民幣的存款（匯率以1美元對6.2元人民幣計）。所以，廠商是值得銀行業「攬牢牢」的人民幣大金主。而我金融主管當局，也應在銀行業開辦人民幣業務之後，更穩健地運作匯率政策，避免匯率出現新的異常波動，以維持我廠商對大陸的貿易優勢。
至於人民幣理財業務，銀行業當然可以積極發展，但態度上應保持客觀、冷靜，不宜以過度狂熱的訴求來誤導客戶。因為，人民幣理財和美元理財一樣，都是利潤與風險並存，誰都不能輕易保證投資人民幣一定會獲利，甚至連「獲利機會很大」這樣的話都不要輕易說出口。像近一年來，台灣的股價指數和匯市上的新台幣匯率，都比大陸同類的行情為強，表示這段時間內「留守」新台幣理財的人，比轉出去做人民幣理財的人，要來得好賺。雖然在新的一年，哪邊比較好賺還不知道，但歸結銀行業在人民幣理財方面最主要的任務，仍應是打造出完善的相關理財平台，然後讓民眾自己去判斷和選擇。
還有一件事也很值得議論，就是銀行業卯勁爭取在春節前後，開辦人民幣業務。這讓人不禁要問，春節期間不是民間資金調度最緊張的時段嗎？選在這個時候開辦人民幣理財業務，豈不造成資金外流更多，而致市場資金更緊俏、市場利率更抬升？由此看來，銀行業實在不必急於一時。若能等到春節過後市面資金回籠之時，再好整以暇地去開辦人民幣業務，應是比較穩當之舉。