野村：台股基期低明年有望上攻 上下半年各欽點5檔
2012/12/03 12:51 鉅亨網 記者陳俐妏 台北
野村證券出具亞太策略後市展望，2013年市場在美國、中國政權交遞疑慮去除後，市場可望曙光乍現(A break in the overcast)，台股在基期低下，明年有望上攻，而蘋果去三星化，台廠半導體和面板廠應有轉單題材。建議投資人上半年聚焦頎邦 (6147) 、聯發科 (2454) 等5檔。下半年則關注台積電 (2330) 、大立光 (3008) 5檔。
野村證券指出，預估台股在2012年基期低的狀況下，2013年台股政治有上攻的機會，慎選相關類股仍是關鍵。在連續2年下修獲利預估後，2012年台股獲利已低於長期平均水準，預期相關類股可望受惠明年成長動能題材，包括：台塑 (1301) 集團在基期低的情況下，獲利應可正常化；IC設計由聯發科領軍，將搭上中國智慧機浪潮；資產營建也可望因IFRS題材受惠。晶圓代工龍頭台積電應可在與韓廠競爭中，獲得訂單配額受益。TFT-面板廠商在2008年金融危機後，在供給短缺下，2013年有望轉趨獲利。
野村證券分析台灣政經局勢，台灣在政治局勢上，由於2013年台灣沒有選舉，兩岸經貿合作也可望在中國政權底定後從停滯到加速進展，預估下一輪兩岸經貿合作將聚焦服務業貿易，看好金融類股可望受惠。
台灣政策方面，野村證券也分析，政院由於實施緊縮政策，如師實證所稅等，因此引發市場的反彈，預估2013年政策將轉進為激勵經濟成長為導向，台灣通膨也將趨向溫和，內需消費在基期較低的情況下應可健康復甦。
在房市交易部分，野村證券進一步指出，2012年由於實施奢侈稅，房市交易量已下滑近10年低點，不過在明年第3季機場沿線陸續完工下，加上實價登錄實施後，預估2013年在消費需求帶動下，房市交易量應可回溫。
野村證券也說明，在蘋果積極去三星化的情況下，台廠半導體和面板廠商有望受惠轉單效益，因此值得關注台積電、日月光 (2311) 、景碩 (3189) 、友達 (2409) 以及奇美電 (3481) 後市。
在選股策略上，野村證券建議投資人上半年聚焦頎邦 (6147) 、聯發科 (2454) 、F-亞德 (1590) 、潤泰新 (9945) 。下半年則建議關注台積電 (2330) 、大立光 (3008) 、華碩 (2347) 、美利達 (9914) 以及富邦金 (2881) 。