兆豐國際投顧維持華南金逢低買進評等，6個月目標價升至19元
華南金( 2880 )上週法說會後，兆豐國際投顧維持其逢低買進投資評等，6個月目標價由18元升為19元。
兆豐國際投顧表示，華南金目前股價評價處於偏低位置，且兩岸議題持續發酵，年底增提準備壓力較低，所以維持華南金「逢低買進」投資評等。
華南金今年前9月自結稅後淨利74.1億元， 成長14%， EPS 0.86元，每股淨值15.23元。子公司華銀前9月累計稅後淨利71.5億元，成長15%，證券及產險分別獲利1.63及4.06億元。
兆豐國際維持華南金2012年稅後淨利預估為93億元，年成長8.8%， EPS 1.13元。預估2013年放款成長約4.5%，淨利差可提升2-3個基點，淨手續費收入年成長5%以內，預估華南金2013年稅後淨利為98.8億元，年成長6.3%， EPS1.2元。
華銀今年第三季單季自結稅後淨利22.9億元，較上季減少5%，主要因單季提存(因應兆常放款覆蓋率1%要求)達17億元，季比成長46%。9月底放款約1.33兆元，季比成長0.7%、較去年同期減少0.2%，存放利差約1.36%，較上季增加2個基點、與去年同期持平，淨利差1.04%，較上季持平、較去年同期增加2個基點，預期第四季變化不大；另外，第三季單季淨手續費收入11.56億元也與第二季相當，但累計1-3季衰退9%，所有業務收入均較去年同期衰退，預期第四季可較第三季微幅成長，但全年衰退5%。
華銀第三季底逾放比為0.71%，呆帳覆蓋率157%，放款覆蓋率為1.21%，已符合主管機關要求。9月底第一類放款資本適足率為0.88%，約有15餘億元缺口，華南金先前表示不會在年底前一次提足；至於力晶債權有37億元，已回收本金10%，目前提存率已達50.3%，對第四季獲利影響不大，華亞科及南科債權分別為22.7及15億元，目前還款正常。