客戶砍單，兆利本季業績轉衰，惟中空轉軸生產轉順，毛利力守20%
兆利( 3548 )受到蘋果(Apple)Macbook Pro 13吋新機砍單影響，11月份業績逆轉向下，月營收估計低於上月的2.51億元約逾5%，而原本預估可望優於上季的單季業績表現，目前也評估將轉為衰退局面，季減幅度可能高達10-20%。
此外，原本主要的中空轉軸供應商生產不順的問題，在11月份已獲解決，供貨狀況可望回復正常；只是恰巧遇到最大客戶大幅下修拉貨數量，抵銷了產品良率轉佳的利多。
不過，儘管業績低於原先預期，但因蘋果的中空轉軸新單從第二季開始出貨，拉升毛利率表現，使得兆利第四季業績雖恐寫下今年最低，但EPS則可望優於首季0.23元水準。
該公司首季合併毛利率17.05%，第二季躍升到21.86%，第三季仍有21.6%，本季雖因經濟規模受限以及匯率因素，但仍可望力守20%；前三季EPS2.09元，全年可望近2.5元。
兆利第三季合併營收為8.54億元，季減2.8%，其中7月合併營收以3.04億元寫下今年次高，主要是蘋果13吋新筆電樞紐從該月份就已經開始拉貨，此後逐月下降；預估11月合併營收月減逾5%，約2.3-2.4億元，12月因年底盤點，可能僅與11月持平，單季合併營收初估約將落在7.1-7.3億元之間，為今年最低紀錄，季減幅度約在10-20%之間。
該公司認為，明年首季將維持本季的疲軟，加上農曆長假的因素，整體營收表現可能和本季持平。不過，由於過去首季合併營收均約較第四季減近10%，因此在本季的比較基期降低之下，下季如果能夠持平，按照傳統淡旺季的區分的慣例而言並不算太差。
法人認為，明年度兆利的訂單動能將來自於蘋果、華碩( 2357 )與聯想(Lenovo)。儘管蘋果筆電近月表現不理想，但預計明年整體出貨仍可望維持小幅成長的格局，加上新款的AIO桌機iMac也有挹注，展望審慎樂觀；而華碩( 2357 )與聯想(Lenovo)並列兆利第二大客戶，也是今年逆勢突圍的PC品牌，明年在非蘋陣營中的成長展望相對樂觀。
兆利上週股價一度破底，最低來到22.8元，隨後展開反彈。儘管本季業績低於預期不少，但股價似乎早已先行反應，近期配合大盤激情反彈，今(30)日兆利股價率先亮燈漲停，扣抵季線，表現在NB零組件中第一勇，而短線自低點起算反彈幅度高達30%。