台股下半年聚焦蘋果、Win8
【聯合晚報╱記者吳瑞菁/台北報導】 2012.09.02 03:10 pm


2012年半年報業績出爐，台股可望利空出盡，基本面則看8月營收表現及9月平板電腦及智慧型手機新機效應，群益葛萊美基金經理人蔡志仁指出，表現最佳的公司中，有將近10家上市櫃公司上半年賺進超過一個股本，其中都聚焦在電子業上，下半年可觀察蘋果iPhone 5與Win 8的推出效應。第一金投信則認為台股中長期格局可樂觀看待。
蔡志仁指出，第二季總體經濟狀況較疲弱，加上部分產業出現庫存調整，進而波及獲利表現，整體來看，第二季電子業的表現相對不如傳產，尤其蘋果相關又受到手機新舊機種交接前的空窗期，零組件業者業績走滑，不過，平版電腦iPAD相對有較好的成績。
蘋果供應鏈出現變化
群益投信認為，進一步來看，蘋果供應鏈到下半年會出現變化，在iPhone 5的推出下，手機相關族群業績逐月攀升，新iPad部分則可能下滑，不過，iPad Mini也將在下半年推出，零組件廠出貨可多加留意。此外，NB雖然上半年表現不盡理想，但下半年尤其第四季，微軟新一代作業系統Win 8將推出，可望推動NB廠業績走揚，加上早先NB大廠法說也公布第三季展望佳，接下來的NB廠法說對下半年展望值得關注。
第四季仍有高點可期
蔡志仁分析，半年報揭露期間雖影響股價走勢，對投資人來說是一個布局的時間點，若下半年展望佳，又上半年財報偏弱，可趁拉回時布局，再根據下半年經濟走勢，估計台股仍會持續攀高，第四季仍有高點可期。
第一金投信小型基金經理人廖文偉則認為，台灣7月份景氣對策訊號綜合判斷分數為16分，已經來到藍燈的最高水準，出口數據有機會在8月份出現改善，景氣落底訊號趨於明顯，因此，對於台股中長期的格局應可樂觀看待。
金融股 想像空間多
短線來看，第一金投信指出，半年報公布後的台股將以整理盤居多，預計兩岸貨幣清算機制建立後，至9月中下旬，兩岸貨幣清算就開始有實質收益，加上兩岸金銀會也將登場，台股想像空間多，預期台股後市有機會在金融股帶動下引領上揚。
【2012/09/02 聯合晚報】@ http://udn.com/