(週)
Apple黑暗將盡黎明昇起 iphone5飢渴行銷術，將銷起史上最大銷售熱潮
歐債、證所稅與Apple財報三大利空上週一一引爆，7月利空加速趕底，有利確認10年線底部，看好8月多頭反攻，歐債尾大不掉，德國股市身處風暴中心仍守在季線以上，歐債殺傷力應該有限，何況QE3隨時可能出鞘，也讓多頭留有餘火。證所稅從3月提出後，大盤已從8170跌到6857，這1300多點的下跌以內含證所稅利空，立法院通過證所稅確認課稅範圍，雖不能視為利多，但可視為短線利空出盡，加上馬政府想營造證所稅過關有助穩定股市的氛圍，不排除動用政府基金護盤，也有利大盤守住底部。
iPhone 5可能創史上銷售新紀錄

New iPad遲至7月20日才進軍大陸，市場對Apple財報預期度本來就不高，Q3將推出的iPhone 5又壓縮到iPhone 4S的銷售，讓Apple上季財報低於預期，短線衝擊高姿態整理的Apple股價。台股Apple供應鏈像肉粽一大串，股價已經先跌，反而再跌空間有限，股價反映未來，我預估iPhone 5可能成為史上銷售最好的智慧手機，因為這次設計上有大改款，iPhone 4綁約滿2年的情況下，Apple迷將有一波換機潮，而非Apple使用者首購iPhone 5的意願也高，北美最新調查顯示有意購買iPhone 5的熱度，比去年10月調查iPhone 4S購買意願高出5成，7月以來到25日，全球智慧手機品牌股價Apple漲2.9％、三星跌2.6％、HTC還原權息後跌19.7％，此消彼漲太明顯了。
Apple利空出盡
台股股王大立光，也是Apple供應鏈最高價的股票，5月初領先大盤落底後大漲近4成，7月拉回姿態極高，幾乎是以盤代跌，Apple財報公佈利空，當日竟然逆勢收紅，這像是Apple後勢不佳的訊號？上週僅鴻海與鴻準因為投資聲寶，受其股價大跌拖累，走勢較弱，但這是策略投資，未出售股票前都叫做帳面損失，也就是說未來聲寶股價若回升，這些投資損失可回沖，市場過度看壞，讓鴻海與鴻準股價低估，鴻海透過入股聲寶，長期的效應還沒發酵，股價先反應利空，後面反而愈有爆發空間。
臻鼎成軟板王

鴻海與Apple關係更穩固，估將取得更多Ap p le訂單，集團扶植旗下的PCB廠臻鼎(4958)，目前已是日廠以外，最大的Apple軟板供應商，上半年纍計營收246億元，光軟板營收就達130億元，而臺郡上半年營收僅43.8億元，不只規模相差很大，臻鼎成長幅度也很有看頭，今年上半年軟板營收，已經是去年一整年軟板營收157億元的82％，而去年臻鼎EPS 3.5元，今年估EPS達6.5～7元，獲利幾乎可望翻倍，而臺郡去年EPS 6.5元，今年估EPS 9元，成長幅度不到5成，雖然也很高了，臻鼎仍略勝一籌，短線拉回測80元支撐，本益比落到11～12倍以低於軟板平均本益比，再往下空間不大，下半年營收可比上半年成長，後市值得追蹤。
Skyworks供應鏈吃香喝辣

Apple的PA供應商Skyworks是少數對Q3業績展望樂觀的美國科技股，今年Apple新品不論是New iPad與iPhone 5，都配置4G LTE通訊，對PA需求有增無減，其供應鏈從砷化鎵晶片的全新(2455)、代工廠宏捷科(8086)到PA測試的全智科(3559)與京元電(2449)雨露均霑。其中Skyworks占宏捷科營收比重最高，兩者關聯性密切，宏捷科Q2受惠三星PA訂單，營收季增超過7成3，隨著iPhone 5上市，宏捷科Q3業績相當有看頭，上週股價完成填權，整理姿態極高，隨時會再攻。
京元電大啃蘋果
京元電是近期Skyworks新增的供應鏈，主要為其代工射頻元件測試，其原本就吃下美商豪威的CMOS感測器測試訂單，日系Sony的CMOS感測器測試訂單也可能委外，京元電可望受惠，倘若也真爭取到Sony訂單，等於通吃iPhone 5前後鏡頭影像感測器測試訂單，營運爆發力很有想像空間，加上今年估EPS挑戰1元以上，比去年0.39元大增，股價僅13元出頭，還遠低於每股淨值17.4元，實在委屈。