余逸玫：短期盤整機率高，看好Apple及Ultrabook概念股
2012/07/23 09:55 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】西班牙10年期公債殖利率再度觸及7%警戒值，本周二立法院即將針對證所稅進行審議，台股量縮，外資則在上周四、五連續兩天回頭買超。匯豐中小基金經理人余逸玫表示，台股盤面欠缺主流帶動，僅靠大型權值股撐盤，交易相當清淡，指數僅狹幅橫盤整理；有學者及產業大老談話呼籲政府重視經濟成長率跌破2%的後續效應，期待端出更多讓一般民眾「有感」的政策牛肉，不論下週證所稅結果如何，只要有所定論，買盤願意進場，在賣壓較小情況下，台股短線或有再次反彈的機會。
余逸玫指出，就類股表現來看，電子6月份曾引領大盤上攻，7月份卻因財報公布而出現整理，拖累大盤回檔修正；本波殺盤重心在於Apple概念股，不過下半年Macbook Pro、iPhone5及iPad mini仍會如預期的推出，Apple類股仍相對具有成長動能。NB廠的Ultrabook亦持續搭配Intel的Ivy Bridge陸續推出，在電子類股中，Apple及Ultrabook相關的族群在電子業中仍較具題材。
余逸玫說，反觀上半年相對弱勢的傳產類股，在步入7月後開始走揚，根據統計，7月至今多數仍維持正報酬的類股以傳產為主，尤其隨原油價格近期出現大幅反彈，帶動塑化報價上揚，預期第三季塑化類股獲利可望轉虧為盈。
金融部份，余逸玫認為，預期第三季將是全年獲利高峰，近期外資持續買超，類股指數表現相對強勢，下半年仍有人民幣業務、兩岸投保協定等兩岸題材；另外，中國第二季經濟成長率僅7.6%，政府已將經濟平穩成長政策的順位向上提高，救市措施陸續出台，預估下半年中國市場的內需動能提升，有助中概內需相關個股獲利表現。
余逸玫指出，短線來看，美國經濟成長增速減緩，就業狀況復甦亦不如預期，且聯準會遲遲沒有推出QE3的計劃，台股跟隨國際股市呈區間盤整機率較高。此外歐債危機雖暫緩，但7月下旬面臨西班牙及義大利的還債高峰，將壓抑多頭動能。
操作面上，余逸玫建議，電子股可逢低承接未來一年獲利展望較佳的Apple及Ultrabook概念個股；傳產股中，則可留意中概內需相關概念，佈局塑化類股。