本帖最後由 菜鳥超小隻 於 12-07-18 22:24 編輯
空軍嚐到甜頭？外資連10賣再砍74億元 台指期新倉再追空！
鉅亨網記者胡薏文 台北2012-07-1818:10
台股今天因7月台指期貨結算，權值股遭到摜壓，加權指數收盤時下跌77.95點，以7049.05點作收，成交值又萎縮至554.62億元，收盤指數為7月台指期正式開倉以來最低，空軍大獲全勝。外資果然連續10個交易日賣超，今天賣超金額擴大至74.62億元，短短10個交易日外資也賣超達475億元，同時8月台指期貨新倉，嚐到甜頭的空軍，繼續追空，以淨空單8700多口開倉。投信買超擴大至7.95億元，自營商賣超也擴大至11.14億元，三大法人共賣超77.8億元。
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外資買超兆豐金6000多張、永豐金5000多張，台灣大3000多張，欣興、中租各2000多張。
外資賣超台積電1.5萬張，旺宏、鴻海各1.1萬張，奇美1萬多張，廣達7900多張，元大金、宏碁各6000多張，仁寶、日月光、中華電各5000多張。高價股中，賣超可成1892張、華碩1821張、宏達電1683張、晨星1129張、TPK達1014張。
投信買超中石化4000多張，中信金、日月光各2000多張，台積電、寶成、鴻海、神隆、統一實各1000多張。投信賣超矽品、玉山金各2000多張，神基、友達各逾1300張。
自營商買超台達電800多張，飛宏、厚生、大聯大各逾500張，賣超台灣50達5800多張，友達、台積電各2000多張，寶滬深、聯電、中石化、開發金、中信金各逾1100張。
今天的台指期結算，外資空軍果然照劇本演出「摜壓」戲碼，同時嚐到甜頭的空軍，繼續追空，今天新開倉留倉多單2.5萬口，但留倉空單卻高達3.4萬口，淨空單8700多口。以外資佈局來看，7000點關卡保衛戰對多頭仍相當不利，如果多頭想要守住7000關，唯有攻擊才是最佳的防禦，否則如只是採取守勢，恐情勢更加不利。台股短線上仍呈現沿5日均線盤跌走勢。
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永豐期貨台指選擇權盤後－台指期壓低結算 八月合約跌破6900
鉅亨台北資料中心(來源：永豐期貨)2012-07-1816:01
◆大盤走勢
受到七月份台指期合約結算影響外資現貨連七賣的賣壓讓指數一路開低走低，當日盤面表現上以塑膠(-2.45%)與化工(-1.75%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人七月份開倉總計賣超493.85億元。終場加權指數下跌77.95點，收在7049.05點，成交值縮小至556億元。
◆期貨走勢
台指期週三下跌96點，收在6885點。價差方面，七月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差，其中台指期逆價差放大至164.05點，電子期逆價差放大至7.05點，金融期逆價差放大至3.47點，摩台期逆價差放大至1.90點。三大期指均下跌表現平平。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人空單加碼3257口，淨空單升至5086口，特定法人空單加碼3657口，淨空單升至6782口。三大法人於現貨市場賣超77.81億元，於期貨市場空單加碼6808口，轉為淨空單至5185口，外資期貨空單加碼3779口，淨空單升至8770口。整體來看外資法人對後勢持中性偏空看法看待。
期貨走勢方面，受到台指期結算影響下，台股週三壟罩在外資空方壓制下，指數僅早盤有機會站上平盤線之上，之後便一路開低走低，最後30分鐘計算結算價，指數更是殺聲隆隆終場收七月份合約最低點。由籌碼面來觀察，三大法人連九日出現賣超，期貨空單再度出現加碼力道。由技術面來觀察，周三尾盤貫壓多頭士氣再度受挫，加上8月份合約開倉因除權息蒸發點數達99點來看，指數將會先出現一跳空缺口，因此操作上維持先前看法站上五日線前偏空操作但仍請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，八月份契約買權集中在7000點；賣權部份集中在7000點。未平倉量的部份，買權OI升至581034口，最大序列至7200點，水位升至22591口；而賣權的OI則是降至495705口，最大序列至6700點，水位升至16603口。全月份未平倉量put/call ratio維持在0.85。買權平均隱含波動率由14.93升至15.62%(+4.53%)， 賣權平均隱含波動率則由17.34升至17.71(+2.09%)，操作上在6600進行保護型賣權因應。
群益期貨台股期權盤後－台股壓低結算 空頭氣焰高漲
鉅亨台北資料中心(來源：群益期貨)2012-07-1817:00
◆盤勢分析
柏南克並未透露出是否推出QE3，不過昨晚美股因為受惠於可口可樂與高盛獲利優於預期而收高，至於台股只小高後收盤連5日線都站不上，短期均線也都彎頭向下，類股方面原本較強的金融跟傳產類股通通都被拖下水，借券的金額又漸漸在增加，尤其是幾檔權重較高的電子類股。
以8月份選擇權合約來看，買賣權兩邊的OI差距不大，是一個中性平衡的格局，且佈局的履約價也還滿相近的，區間在7000~7200之間，這是目前市場上投資人初步規劃。
總結來說，歐洲股市看起來其實並不弱勢，但是外資卻一直賣超，雖有短暫的買超但金額並不大，借券部位也開始在放大，空方的訊號還是比較多，看起來往下修正的機率還是比較大，較佳的情況就是橫盤擴底。