本帖最後由 gge 於 12-07-16 21:55 編輯
【聲明】 本篇關於外資OP籌碼的敘述有誤，請勿參考
文字都不刪改，做為自己的警惕
正確的 期貨+OP的籌碼多空獲利推演已另發文更正在
“ 【更正+道歉】（三）籌碼”
本帖最後由 gge 於 12-07-16 19:29 編輯
（本來這個週末想偷懶不化緣了，不過看了散戶老大的解盤文裡的一句話：
“還有3個交易日結算.外資滿手淨空倉.尤其選擇權賣權空>多10萬口.
但契約金額只多2億而已.整個淨空只有5500萬元.這其中必有緣故.有藏機關.不能看表面被騙”
引起了好奇心，就來算一下外資的籌碼，結果和各位分享）
【籌碼面】
外資 7-15止，今年現貨凈賣超~540E
7月-311.2億
6月-262.2億
5月-1128.3億
4月-312.2億
3月+323.2億
2月+634.7億
1月+513.2億
看它還可以繼續賣多久，部位遲早都是要回補的
還有三個交易日結算，今天來談談外資期貨+選擇權部位多空獲利的可能性
7-13 外資滿手淨空留倉.尤其選擇權賣權BP空單>SP多單10萬多口
所有組合也是淨空單 4萬多口，期貨大台7月期淨空單 7000多口
還有三個交易日結算。。。怎麼辦，天要塌下來了，多頭完蛋了？？
法人OP的OI籌碼光看口數基本上是唬人的
很容易被騙 一定要連金額一起看
甚至要把買、賣權分開計算再加總研判
光看表面的凈多空口數，根本無法瞭解實質的內涵
很有可能多單口數雖然少，但多數都是低成本、價內或價平的內涵
空單口數雖然多，卻可能是價外較遠又高成本的
這種情況的話，指數往上要比往下使 OP組合獲利容易的多
以7-13期交所公佈的資料為例
細看外資買、賣權的分佈
BC均價約一口31.5元，約為平均7110的價位，OI 123998口
SC均價約一口35.96元，約為平均7102的價位，OI 62164口
BP均價約一口53.05元，約為平均7070的價位，OI 162618口
SP均價約一口83.31元，約為平均7115的價位，OI 59989口
光看BC的價位較接近 7-13收盤價
BP的價位往下離 7-13收盤價遠很多
BC的均價又較BP的均價低很多
而兩者未平倉相差並不大
就知道目前指數往上外資的OP較能獲利
大概算一下
事實上也的確如此
(本來想再分享自營商的籌碼，不過大部份朋友大概不太喜歡看太多數字吧？
只告訴各位自營商籌碼沒有那麼樂觀，雖然有近9000口7月期凈多單
可是過去幾天自營商狂SC(sell call)，從7400一路大賣到7200
以7-13的資料看，結算要是在7200以上，自營商會有不小的凈損
結算前應該又是自營商和外資對幹
密切注意明日的籌碼變化)
以下為詳細的計算推演
加上推演公式
並且附上外資目前期貨與OP的凈多空單多空方向的獲利推演
以7-13資料爲準
拍謝，計算有誤，先下架
晚點再發文更正
【技術面+目標】
懶得寫太多，就把 7-12發文copy過來：
哈哈
昨天把空頭奚落一頓
今天它就發憤圖強玩真的
不過是不是玩真的
還要看它能不能把金融拉下來
今天空頭有夠兇狠
連7117當筆K棒收盤7137都跌破
已殺過 6857-7442 0.5回檔的 7149
要再繼續跌 就去看 0.618的回檔 7080
自營商 call凈賣超 近32000口
72c 未平倉大增近27000口，65608為目前未平倉最大量
73c 未平倉也是 656xxx口
莊家想把結算壓在7200以內
P/C ratio從兩天前還>1快速降到<0.9
下方支撐變弱 上方壓力變強
7117-7442再從7442-7130目前為止
以7442K棒為中線
左右兩邊的K棒十分對稱
基本上是直上直下
若明日直接反彈
樂觀看結算前（加權）目標 7130-7442的0.382 約7250就好
不過 7200和今日高點 7242都是大壓gge 發表於 12-07-12 21:48