野村：可成Q4蘋果、平板帶動回溫 但股價短線有壓
2012/07/15 11:11 鉅亨網 記者陳俐妏 台北
野村證券出具報告表示，可成 (2474) 第2季在非營運項目和第3季營收可能走疲，短線股價有壓力，但正向看好可成為金屬和碳纖維機殼領導廠商，但看好第4季在蘋果和新平板帶動下，營收動能回溫，維持買進評等，不過將目標價從249元下調至211元。
野村證券指出，仍正向看好可成為金屬和碳纖維機殼領導廠商，但可成第2季在非營運項目和第3季營收可能走疲(野村預估第3季營收約季增10-15%，低於市場預期的20%)，第2季因匯率損失和所得稅費用較為疲軟，預估短線股價有修正的壓力。
不過，野村證券也指出，可成營收動能將在第4季回升，而市場預估RIMM和宏達電 (2498) 訂單疑慮可能太過，主要原因在於RIMM和宏達電佔可成第2季營收比僅約15%，相較2011年上半年30-35%已有所降低。
野村證券說明，由於可成主要的平板客戶可能出貨可能延遲，加上MacBook Pro視網膜顯示器的供應緊張，因此調降第3季營收成長預估，從原先預期的季增22%下修至11%，看好第4季在蘋果和新平板帶動下，營收動能回溫，將有季增11%的表現，優於過去4年平均成長4%的成績，維持買進評等，但將目標價從249元調降至211元。