永誠國際證券投資顧問公司
(101)投顧新字第010號
趨勢研究團隊李冠嶔會計師研究日誌
撰寫日期：2012/07/12(四)適用日期：2012/07/13(五)
一、今日收盤
2012/07/12集中店頭法人動態集中店頭
收盤指數7130.93102.74外資(億)-134.4-1.6
漲跌-126.98-1.39投信(億)+3.7-1.5
成交值(億)706.2577.02自營(億)-3.2-1.2
二、觀盤重點與提示
歷史重演
投資人希望央行官員能提出另一波量化寬鬆政策(QE3)，但聯邦準備理事會(Fed)最近的會議記錄，並未暗示將推出另一波量化寬鬆政策，美國股市周三因而收低，但尾盤自低點反彈，削減跌幅。投資人亦持續消化歐洲最近的行動，西班牙總理Rajoy說，西班牙將透過降低政府支出與加稅，在不到三年時間，削減赤字650億歐元，要達到削減財政赤字目標，需要撙節措施與更佳的效率，他亦提及將大幅裁減公共機構的數量。8月原油上漲1.90美元，收於每桶85.81美元。8月黃金期貨下跌9.30美元至每盎司1571.60美元。美國超級財報週走勢不如預期，加上早盤南韓央行無預警降息1碼，加深市場對經濟情況以及出口衰退的憂慮，亞股瞬間急殺，台股也以大跌收場。而今日賣壓集中權值股，即使傳出兩岸貨幣清算機制可望洽簽的金融也無法倖免，顯然就是外資所為，我們從現貨賣超134億和期貨翻多為空也可得到答案。不過外資的操作本就如此，漲時追漲大力加碼，跌時大賣落井下石，我們也見怪不怪，就如今日的宏達電，漲時調高評等，跌破300才喊189.5，似乎也太超過了。以往經驗告訴我們，外資大賣台股通常是低點，或許歷史又將重演，我們拭目以待。
三、基本面訊息
台積電大幅擴充28奈米，聯電、三星及格羅方德也將在下半年陸續產出，由於每生產1萬片約需1台電子束檢測機台，漢微科(3658)今年出貨前景較去年大幅成長，在上半年營收19.84億元、年增逾8成後，市場估全年營收上看40.7億元以上，年增逾5成。漢微科董事長許金榮日前強調，包括台積電、聯電及旺宏都是漢微科的大客戶，而且漢微科掌握電子束檢測設備的核心技術，包括有零件、模組均可以自製，符合客戶的需求，是漢微科成功的因素。
四、進出記錄(訊息限當日有效)
1.漢微科續抱，如有漲停就出1/2，沒就算了！
2.今天市場擔憂的是中國GDP不如預期，我認為既使不如預期那又能怎樣?外資昨天賣鴻海，今天鴻海回到我們預估可低接的85-88元區間不是更好嗎?鴻準、正達短期間內我們不再加碼，都是獲利的就抱牢。