鉅亨網記者胡薏文 台北2012-07-1218:51
外資空軍調集重兵！大砍134億元 台指期淨部位翻空
南韓無預警降息一碼，對經濟情況以及出口衰退憂慮，讓台股掃到颱風尾，
大盤開低走低，台積電、鴻海、宏達電等權值股領跌，
加權指數重挫126.98點，以7130.93點作收，成交值放大至706.25億元。
外資今天大砍134.45億元，連續6個交易日賣超台股逾302億元，
台指期空軍調集重兵，留倉空單拉升到4.4萬口新高，
淨部位由翻空為4000多口。
本土法人中，
投信買超3.76億元，
自營商賣超3.26億元，
三大法人共賣超133.95億元。
外資買超兆豐金9000多張，
力成、鴻準各2000多張，
義隆、中租、瑞昱、台達電各逾1200張。
外資賣超台積電3.8萬張、
鴻海1.5萬張，
友達1.3萬張，
中鋼1.1萬張，
可成8000多張，
大同7000多張，
國泰金、元大金各6000多張，
開發金5000多張。
高價股中賣超華碩4320張、
宏達電3867張，
TPK達1618張。
投信買超中信金7000多張，
潤泰新、元大金、寶滬深各2000多張，
群光、建大、第一金、兆豐金、中租、今國光、潤泰全、中華、友達各1000多張。
投信賣超台積電2000多張，
中石化、晶電、鴻海、啟碁各1000多張。
自營商買超台積電1900多張，
矽品、豐興各800多張，
大砍台灣50達8400多張，
旺宏3000多張，
寶滬深2000多張，
昇陽科、日月光各1000多張。
台股多頭反攻月線不成，反而遭到外資大舉摜壓，丟兵棄甲，
外資今天除了大砍台股現貨，在台指期佈局，
出現多單停損、空單大舉進場，將空單留倉部位拉高至4.4萬口新高水位，
而昨天還有3000多口的淨多單倉位，今天一舉轉為淨空單4000多口。
大盤失守月線、外資台指期佈局也翻空，台股短線再度轉由空方控盤。
台股已經連續3天未能站回月線，多頭如未能月線轉為下彎前，
儘速收復，月線將再度轉為壓力，台股續探前低壓力大增。
鉅亨台北資料中心(來源：永豐期貨)2012-07-1217:35
永豐期貨台指選擇權盤後－法人撤退疾如風 台股措手不及失守7100
◆大盤走勢
南韓無預警降息一碼市場利空解讀，台股盤中指數急殺破底，
當日盤面表現上以油電燃氣(-3.44%)與半導體(-2.55%)類股為大盤表現最弱勢族群。
由籌碼面來觀察，三大法人七月份開倉總計賣超325.75億元。
終場加權指數下跌126.98點，收在7130.93點，成交值放大至708億元。
◆期貨走勢
台指期週四下跌110點，收在7076點。
價差方面，七月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差，其中
台指期逆價差縮小至54.93點，
電子期逆價差縮小至1.93點，
金融期逆價差縮小至0.05點，
摩台期逆價差縮小至2.12點。
三大期指均大跌表現弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，
全月份十大交易人空單加碼2660口，淨空單升至2841口，
特定法人空單加碼5064口，轉為淨空單至4347口。
三大法人於現貨市場賣超133.96億元，
於期貨市場多單減碼6233口，淨多單降至4707口，
外資期貨多單減碼7188口，轉為淨空單至4081口。
整體來看外資法人對後勢轉為中性偏空看法。
期貨走勢方面，在韓無預期降息一碼下引發市場對於經濟與出口衰退，
台股早盤開低後，權值股台積電、鴻海與宏達電重跌超過3%，
電子與傳產類跌幅也超過1%。
由籌碼面來觀察，三大法人連五日出現賣超，但期貨出現空單加碼，
外資全面徹退指數破底，法人心態轉為偏空。
由技術面來觀察，周四盤中急殺長黑將短線多頭格局破壞，
操作上站上五日線前轉為偏空看法但仍請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，
七月份契約買權集中在7200點；賣權部份集中在7200點。
未平倉量的部份，
買權OI升至510515口，最大序列至7400點，水位升至65608口；
而賣權的OI則是降至460121口，最大序列至6900點，水位降至40716口。
全月份未平倉量put/call ratio由1.03降至0.9(-12.24%)。
買權平均隱含波動率由13.11升至14.86%(+12.55%)，
賣權平均隱含波動率則由15.39升至15.53(+0.87%)，
操作上建議在6900點進行保護型賣權策略因應。
鉅亨台北資料中心(來源：群益期貨)2012-07-1217:34
群益期貨台股期權盤後－跌破所有均線 台股擴量殺長黑
◆盤勢分析
台股並沒有把握這幾天月線扣抵較低位置的時機，
接下來會往較高的地方作扣抵，而月線會開始下彎，
今天台股還跌破所有均線，造成所有均線都在上方糾結的不佳狀況，
在均線密集的地方會是壓力所在，另外連續兩根量增收黑K棒，
對整體盤勢產生了減分，6月底低點不守會有機會往近期最低點測試。
以7月份選擇權合約來看，賣權OI小於買權OI的差距擴大至六萬多口，
今天賣權OI形成快速撤退的現象，造成多方不小的壓力，
目前仍主要佈局在7100~6900的履約價，選擇權籌碼方面轉變為偏空的格局。
總結來說，K棒上是一個收長黑且帶量的K棒，
且外資不只現貨賣超百億以上，期貨也轉變為空單，
只要台股沒有站回月線跟季線之上則趨勢會有再轉空的疑慮，不可不慎。