鉅亨網記者胡薏文 台北2012-07-1119:05
外資砍電子捧金融 賣超43億元 台指期多空對決！
台股今天由金融當先鋒，電子高價股穩住腳步，開低走高，守住7200點，
加權指數收盤時上漲6.56點，以7257.91點作收，成交值萎縮至634.15億元。
外資今天仍然賣超43.61億元，砍殺台積電、日月光等電權值股，
轉進兆豐金、玉山金金融權值股，台指期貨多空留倉都逾4萬口，醞釀對決。
投信賣超0.51億元，
自營商買超3.62億元，
三大法人共賣超40.51億元。
外資買超兆豐金1.5萬張，
玉山金8000多張，
中信金6000多張，
台泥5000多張，
義隆4000多張，
瑞昱、遠傳、鴻準各3000 多張。
外資賣超台積電2.8萬張、
日月光1.6萬張，
友達1.5萬張，
旺宏1萬多張，
可成9000多張，
緯創7000多張，
勝華、台新金、仁寶、宏碁各6000多張，
高價股中賣超華碩2198張、宏達電1344張。
投信買超潤泰新、華航各2000多張，中信金、群光、建大、力成、兆豐金各1200多張。
投信賣超廣達2700多張，台泥、矽品、友達各1000多張。
自營商買超旺宏3500多張，
兆豐金1400多張，
賣超寶滬深、台灣50、中壽、華通各1100多張。
台股今天量縮守住7200點，但反彈仍然乏力，量縮距離月線關前暫時休息，醞釀明日再攻。
不過外資一就是多頭上攻阻力，今天雖轉進金融股，
但大砍台積電、日月光，且台指期多空單都拉高到4萬口以上水位對峙，
多空對決一觸即發，淨多單倉位僅3000多口，多方並無優勢。
月線仍為多頭的首要目標區，必須儘速站回月線，
才能化解回測前低7100點危機，未來2天的多空戰況，將是重要關鍵期。
鉅亨台北資料中心(來源：永豐期貨)2012-07-1116:08
永豐期貨台指選擇權盤後－高價股止跌金融股利多領漲 指數站穩月線
◆大盤走勢
高價股回神，台股出現上攻動能，金融類股受到兩岸貨幣清算機制接近尾聲市場利多解讀，當日盤面表現上以水泥(+1.38%)與金融(+1.16%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人七月份開倉總計賣超191.79億元。終場加權指數上漲6.56點，收在7257.91點，成交值縮小至636億元。
◆期貨走勢
台指期週三上漲5點，收在7186點。
價差方面，七月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差，其中
台指期逆價差縮小至71.91點，
電子期逆價差放大至2.62點，
金融期逆價差放大至1.97點，
摩台期逆價差放大至2.87點。
三大期指在平盤上下震盪表現平平。
從期指大額交易人部位變化來分析，
全月份十大交易人多單減碼1257口，轉為淨空單至181口，
特定法人多單減碼3074口，淨多單降至717口。
三大法人於現貨市場賣超40.51億元，
於期貨市場多單加碼1181口，淨多單升至10940口，
外資期貨多單減碼260口，淨多單降至3107口。
整體來看外資法人對後勢維持偏多看法。
期貨走勢方面，在歐美股市收黑影響下，台股週三小黑開出，
盤中傳出兩岸貨幣清算機制進入收尾階段，高價股宏達電回神，
指數由黑翻紅。
由籌碼面來觀察，三大法人連四日出現賣超，但期貨多單出現多單加碼，
但法人偏多心態不變。
由技術面觀察，周二盤中跌破月線但尾盤收回月線之上週三仍撐在月線之上，多空出現抵抗，但在籌碼偏多，預期下檔空間有限，操作上持續偏多看法但仍請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，
七月份契約買權集中在7200點；賣權部份集中在7200點。
未平倉量的部份，
買權OI升至458331口，最大序列至7400點，水位升至65351口；
而賣權的OI則是升至470678，最大序列至7000點，水位升至42506口。
全月份未平倉量put/call ratio維持在1.03。
買權平均隱含波動率由13.95降至13.11%(-6.23%)，
賣權平均隱含波動率則由15.48降至15.39(-0.54%)，
操作上建議在6900點進行保護型賣權策略因應。
鉅亨台北資料中心(來源：群益期貨)2012-07-1116:40
群益期貨台股期權盤後－月線持續上揚 台股開低走高
◆盤勢分析
台股目前5日線及季線下彎，不過10日線及月線仍上揚，
在均線上較像是一個麻花捲一樣，所以會是處於一個盤整待變的盤勢，
要往下或再往上行進都還需要一段時間才會明確表態，
而就如同昨日所說的，月線再過兩天要扣抵較高的水位，
台股若不往上攻擊則月線會下彎，屆時台股壓力會更大。
以7月份選擇權合約來看，賣權OI翻轉為小於買權OI，差距在兩千多口，
是一個中性平衡的格局，而賣權最大OI的履約價上移至7000點，
是目前較明確的支撐點。
總結來說，以類股的角度來看屬金融類股較強，型態上也較佳，
電子類股仍疲軟，尤其是一些電子高價類股，
既然如此則台股不容易有很好的表現，昨日的K棒的量增收黑的K棒，
如果可以站上昨日黑K棒高點之上對多方會較佳。