永誠國際證券投資顧問公司
(101)投顧新字第010號
趨勢研究團隊李冠嶔會計師研究日誌
撰寫日期：2012/07/10(二)適用日期：2012/07/11(三)
一、今日收盤
2012/07/10集中店頭法人動態集中店頭
收盤指數7251.35103.68外資(億)-44.7+1.0
漲跌-58.61-1.49投信(億)+1.1-1.5
成交值(億)741.4190.52自營(億)-7.7-2.0
二、觀盤重點與提示
關前震盪
因企業季報公布前，投資人態度仍謹慎，並等待歐元區另一次會議，美國股市周一下滑，終場收低。第二季企業季報即將陸續公布，在103家企業中，有63家調降了獲利預估，投資人對美國企業會有何說法，愈益感到緊張，擔憂歐洲經濟減緩可能蔓延到了美國，整體而言，分析師預期企業季報不佳，獲利較第一季下降。分析師說，歐洲已有正面的行動，但許多行動只能解決短期問題，全球市場仍感到緊張。中國大陸公布6月消費者物價指數年率僅上升2.2%，為全球經濟減緩的另一項訊號。8月原油上漲1.54美元至每桶85.99美元。8月黃金期貨上漲10.20美元至每盎司1589.10美元。今日台股表現得比亞股弱，不過相較昨日是抗跌的，這一來一往也只是扯平，並沒有跌的比較深。當然若看個股漲跌，今日的下跌似乎就很可怕了，很多績優股不是重挫就是直接殺到跌停，其中不乏營收創新高的個股，因此這樣的節奏並非反應營收公佈，而是壓低甩轎的成分居多，走勢和6/21~6/26也極為相似，故今日的下跌也是為了上漲而準備，不用太過悲觀。今日鴻海集團跌幅較大，但若對照先前的漲幅，這樣的拉回實在不算什麼，鴻海、正達、鴻準依然看好，持股續抱，祝各位操作順利。
三、基本面訊息
爾必達廣島廠受惠蘋果追單，上月產能全開並力拚虧轉盈，連帶使爾必達在台合作夥伴力成(6239)營運大補，第3季行動式記憶體訂單可望暴增。日經新聞報導，爾必達月產能12萬片的廣島廠，因蘋果包下一半產能，加上台灣及美國的智慧型手機和平板電腦廠商也追高行動式記憶體訂單，爾必達廣島廠6月產能全開，很可能6月轉虧為盈。爾必達占力成營收比重逾五成，隨爾必達產能恢復正軌，加上美光也挹注爾必達2，000億日圓，除取得爾必達100%股權，也從力晶買下瑞晶股權，進而持有瑞晶近89%股權，預料也將使瑞晶產能逐步恢復，力成原本受到爾必達的衝擊，可望消散。
四、進出記錄(訊息限當日有效)
1.正達6月營收下滑24%，我認為沒什麼，主要是蘋果調整庫存，持股續抱，低檔可加碼力成(6239)60-62元附近
2.景碩資金先收回。