本帖最後由 菜鳥超小隻 於 12-07-10 08:07 編輯
鉅亨台北資料中心(來源：永豐投顧)2012-07-0917:36
永豐期貨台指選擇權盤後－宏達電連三日大跌 台指期跌落季線之下
◆大盤走勢
宏達電連三日貼息，台股上攻力道受到阻礙，
當日盤面表現上以塑膠(-1.78%)與光電(-1.47%)類股為大盤表現最弱勢族群。
由籌碼面來觀察，三大法人七月份開倉總計賣超99.83億元。
終場加權指數下跌58.63點，收在7309.96點，成交值縮小至586億元。
◆期貨走勢
台指期週一下跌36點，收在7236點。
價差方面，七月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差，其中
台指期逆價差縮小至73.96點，
電子期逆價差縮小至2.16點，
金融期逆價差縮小至1.95點，
摩台期逆價差縮小至2.88點。
三大期指均收跌表現弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，
全月份十大交易人多單減碼2575口，淨多單降至3458口，
特定法人多單減碼722口，淨多單降至4285口。
三大法人於現貨市場賣超59.72億元，
於期貨市場多單減碼746口，淨多單降至14447口，
外資期貨多單減碼297口，淨多單降至8695口。
整體來看外資法人對後勢維持偏多看法。
期貨走勢方面，因上週五美股收跌影響，週一亞股全面走弱，
台指期開盤即跌破季線，盤中高價股宏達電受到外資降評大跌超過5%，
也影響了電子類股的走勢。
金融期則是受到第二季證券類股成交量萎縮影響下，指數出現回檔。
由籌碼面來觀察，
三大法人連兩日出現賣超，期貨多單連兩日出現小幅調節，但法人偏多心態不變。
由技術面觀察，周一指數跌落季線之下，空方出現抵抗，但在現貨下跌量縮下，
預期下檔空間有限，操作上持續偏多看法但仍請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，七月份契約買權集中在7300點；
賣權部份集中在7200點。
未平倉量的部份，
買權OI升至409759口，最大序列至7400點，水位升至62045口；
而賣權的OI則是升至442547，最大序列至6900點，水位升至39140口。
全月份未平倉量put/call ratio由1.12降至1.08(-3.9%)。
買權平均隱含波動率由13.6升至13.93%(+2.37%)，
賣權平均隱含波動率則由16.77降至16.35(-2.5%)，
操作上建議在6900點進行保護型賣權策略因應。
鉅亨台北資料中心(來源：群益期貨)2012-07-0917:30
群益期貨台股期權盤後－蘋果概念股疲弱 台股量縮破季線
◆盤勢分析
歐元經過連續三天的大跌，還跌破了月線，短期均線在上方糾結開始下彎，
還跌破了近期低點，看起來還未止跌，表示歐洲問題又再令人感到擔憂，
是對目前盤勢最不利的訊號，歐美股市還仍在月線之上，
還未破壞短多格局，但還是必須多加注意，必須提高警覺。
以7月份選擇權合約來看，
賣權OI大於買權OI的口數縮減至兩萬三千口左右，
上檔7400附近果然是一個沉重的壓力，
而下方賣權OI佈局得較密集的履約價在6900~7100。
總結來說，歐元又再度弱勢是目前比較令擔憂的地方，
不過盤勢仍在偏多格局的修正整理中，外資籌碼上還是較偏多方，
選擇權籌碼也較利於多方，看起來不會有立即重挫反轉的現象。