作者： 【文／黃俊超】 | 先探投資週刊 – 2012年7月6日 下午1:22
下半年電子類股聚焦泛ＮＢ族群與智慧型手機，新產品涵蓋Ultrabook、Win 8、Tablet與智慧型手機，相關概念股可望全面啟動。
黯淡無光的上半年，國際總經悲觀氣氛籠罩，歐債連環船一個接著一個引爆，中、美經濟數據也不佳，台股又有證所稅、油電雙漲，股市失去動能；不過近期在歐盟高峰會達成共識下，終於稍微露出曙光，國際股市聯袂出現熊市彈升，台股也在法人漸轉多下，終於重新回到多空分水嶺的季線之上。
根據財金資訊部統計，電子類股截至七月四日為止，共計有超過七成以上個股，日與周ＫＤ指標都已經翻揚向上，其中又有一七八檔個股站回到所有均線之上，而整體成交量能也緩步放大，顯示短多凝聚力已經成型。除了除權息與營收的當令題材之外，下半年的新商品、新商機，也可望成為盤面追逐的焦點。
蘋果、非蘋果都有機會
下半年電子類股最大的焦點，不論是蘋果或是非蘋果陣營，也不論是智慧型手機或是泛ＮＢ商品，都將全面大放送，琳瑯滿目的新商品，可望帶來新商機。雖然仍須面對總體經濟可能造成需求下滑，但是國際大廠只要能夠創造出符合消費者需求的產品，仍是相當值得期待。
霸主蘋果在各產品領域都有涉獵，螢幕尺寸從大到小全面性的一網打盡，包括 iTV、Macbook pro、The new iPad、iPad mini與iPhone 5，相關供應鏈從第二季起已是全面備戰，預估第三到第四季將出現更大的拉貨潮，配合下半年的返校需求與假期效應，加上訴訟官司阻擋對手，概念股依舊是最耀眼的族群。
非蘋果的智慧型手機以韓國三星為首，而Google結盟Moto、微軟與Nokia也都期待在整合過後，能夠再次翻身演出。相對的，宏達電雖然有ＮＢA巨星Lebron James在冠軍遊行加持，不過卻與黑莓機同樣必須面對被邊緣化的可能。然下半年都將推出新款手機對抗，整個智慧型手機供應鏈都有表現機會。
在Tablet方面，就連微軟都跳下海推出Surface，Google也推出由華碩打造的Nexus 7，加上原本就已在裡面的三星、華碩、亞馬遜等國際大廠，雖然面臨類似自己打自己感覺，不過也可感受到微軟與Google的壓力；而終極目標還是指向蘋果的超高市占率。
站上季線有利基
不過ＰＣ第二季出貨量遭研究機構下修，而廠商也有部分跟進，使得股價多表現不佳，僅有廣達與鴻海能夠站上季線，其中廣達依舊維持高姿態。不過零組件廠則強勢股不少，如電池的順達、加百裕，樞紐的新日興、兆利，另外發光鍵盤的達方也可注意。
加百裕逐漸擺脫合併破局陰霾，在重新取得華碩訂單，加上傳出也拿下三星訂單後，業績出現攀升，六月營收五．一六億元，較去年同期大幅成長六四．七％，為一年來的新高紀錄，且連續兩個月站上五億元大關。預計隨著新機出貨放大，第三季展望依舊樂觀。
達方的發光鍵盤在新款蘋果MacBook中，已全系列改列為標準配備，預期第三季起將開始增溫，而在本次Computex展中，也已有國際大廠所推出的Ultrabook採用，對於下半年的業績將有不小的正面助益，預估發光鍵盤出貨占營收比重今年將成長三成，約當整體的兩成左右，Ｆ─茂林也可同步留意。
而光頡除了去年獲得歐系照明大廠認證外，今年也送交中國客戶認證，預期第三季在日商船井電機訂單加持下，ＬＥＤ散熱基板出貨可望大幅成長。另外，高頻電感產品今年新增中國客戶，產品線產能滿載，預計今年將進行擴產，五月營收已創下歷史新高，第三季營收趨勢依舊向上。
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