美商高盛證券昨（19）日基於「單季獲利年成長率將於今年第四季起由負翻正」等三大利多題材，將大立光投資評等與目標價分別調升至「買進」與750元，並納入「亞太區科技股優先買進名單」。
先前大立光與F-TPK股價差距之所以拉大、坐穩股王寶座，主要原因就是第二季獲利應該沒有想像中差，致使第
一季法說會後大舉調降財務預估值的外資圈sell side緊急由空翻多。
根據巴克萊資本證券科技產業分析師蓋欣山的預估，大立光第二季營收應該僅較第一季下滑6％，每股獲利與毛利率分別為6元與37.1％；若以公司所釋出的第三季營運展望計算，新款iPhone良率若能提升，每股獲利將上看10元。
蓋欣山表示，儘管大立光並未揭露客戶相關訊息，但他預期蘋果除了新機款外，6月起也針對既有產品線像零組件供應商追加急單，此舉將有利於供應鏈廠商第三季成長動能。此外，蘋果接下來將採用預付制度、也有利於大立光。
高盛證券科技產業分析師嚴柏宇指出，大立光過去12個月基本面之所以欠佳，很大原因在於客戶組合，三星手機部門的崛起，壓縮諾基亞、宏達電、索尼、RIM等非蘋果客戶的成長空間，這四大客戶佔去年營收比重約為40％。
嚴柏宇認為，基於光學規格門檻考量，大立光在爭取蘋果下一波新產品週期時，比玉晶光還有優勢，下半年光是蘋果就可佔掉60％營收比重，當然，前提是蘋果產品繼續採用大立光既有光學鏡頭架構，惟調整機率微乎其微。
嚴柏宇預期，由於大立光毛利率相對於營運規模的槓桿效應非常大，預估第四季每股獲利年成長率將由負翻正、至44％，並持續至明年，對股價將是利多消息。
此外，嚴柏宇預期平板電腦照相鏡頭畫數也將升等至與智慧型手機相同的規格（從500萬畫數升等至800萬畫數），時間約在今年底或明年，「平板電腦照相鏡頭升等週期」若開跑，也有利於大立光，因此，將2012至2014年每股獲利預估值分別調升至35.44、51.21、59.48元，投資評等與目標價分別調升至「買進」與750元，並納入「亞太區科技股優先買進」名單當中。