yoyo 發達集團監察人
來源:財經刊物   發佈於 2012-06-12 11:54

瑞銀證調降仁寶目標價至30元

聯想代工廠之一的仁寶(2324),遭到瑞銀證調降目標價,由33元下修到30元。並也下修獲利估值,2012E/13E/14E的EPS由先前的3.22/3.82/4.6元下修到2.98/3.45/4.16 元。主要是反應仁寶Q2出貨動能不足,全年的出貨估值將由先前的4640萬台,下修到4270萬台。由於仁寶的營收中有約89%來自於NB,因此下半年在景氣下行風險升高下,仁寶所受衝擊也會較明顯。
蘋果(WWDC)大會宣布 Mackbook Air降價,此可能導致非蘋Ultrabook也必須以價格戰回應;聯想昨天就率先開槍,將搭載新處理器的機種,入門款13吋定價殺到2.89萬新台幣,成為同尺吋中最低價,台灣「雙A」壓力倍增。宏碁預定13日開新品發表會,如何接招也備受關注。
若以聯想昨天降價後的入門款和同尺吋128GB Mackbook Air相較,聯想是比蘋果略便宜了220美元。換言之,聯想在蘋果宣布降價前已經先打預防針,先行降價,降幅也幅合分析師預期。只是聯想降價勢必產生連鎖效應恐損及Ultrabook產業毛利。

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