瑞銀證：可成本月出貨MacBook Pro，續喊買進
2012/05/14 11:31 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】瑞銀證出具可成報告，可成 (2474) 首季在手持裝置營收優於預期，約達45-50%，雖然在宏達電方面的營收貢獻不如預期，但由於可成在本月已經開始出貨金屬機殼給MacBook Pro，營收動能很快就能向上揚升。瑞銀證維持可成「買進」評等，但下調目標價由原250元下修到220元，至於今年EPS由原先估18.32元下修到16.2元，今年四季的EPS估值為3.02元、3.73元、4.55元、4.96元，呈逐季走高的趨勢。
瑞銀證指出，去年第四季蘇州廠事件，公司通知客戶找其他的供應商，但大部份的手持OEM業者在沒有其他選擇的情況下仍然維持和可成的合作。宏達電在四月營收月增僅0.5%，月減19.9%，也間接影響到可成四月營收僅能持平。由於宏達電One V的需求仍不明顯，同時，One S的出貨也因高通IC缺貨遞延，宏達電對可成的負面影響仍存在。預估可成對宏達電的出貨占比可能由首季的3成，降到2Q的2成，3Q甚至還會進一步下滑。
雖然宏達電出貨不順可能波及可成，不過由於本月可成已經開始出貨金屬機殼給MacBook Pro，因此2Q可成的營收季成長還是可望有兩位數達14.5%。