9945潤泰新大家看法如何?
現在這個點位適合買嗎?
1.高鑫零售為中國最大量販店集團，即是中國大潤發。潤泰新透過Concord Greater China Ltd.與潤泰全共持股高鑫零售股權8.23%。IBTSIC預估高鑫零售2012年營收金額820億人民幣，YoY+20.4%，淨利金額24.5億人民幣，YoY+53.1%，潤泰新轉投資收益9.12億元，貢獻潤泰新EPS 0.93元。
2.「松濤苑」位於北市博愛路，基地面積901坪，自地自建，每坪單價260~270萬元計算，總銷金額100億元，土地成本20億元，營造成本14億元，推估毛利率高達66%，已於2Q11動工，預計2Q13完工，IBTSIC認為「松濤苑」僅需銷售34%即可達完工比例法認列門檻，假設2012年底工程進度70~75%，銷售率60~65%計算，IBTSIC預估貢獻2012~2013年營收金額45億元與55億元。分別貢獻EPS 2.76元與3.37元。
潤弘投資主要股東為潤泰全23%、潤泰新25%、寶成20%，其餘股東32%。潤成持有南山人壽93.93%股權。潤泰新認列轉投資收益9.86~10.1億元，貢獻潤泰新EPS 1.01~1.03元。
IBTSIC預估潤泰新2012年營收金額98.67億元，YoY+75.20%，稅後EPS 4.80元