新品空窗期 Q2電子恐寂寞
【聯合晚報╱記者嚴雅芳/台北報導】 2012.04.01 03:12 pm
凱基投顧最近發布2012年第二季股市展望並表示，由於不利台股多方因素甚多，造成台股行情出現漲多拉回現象，雖然缺乏利多題材激勵，但預期台股評價適度下調後，下半年市場資金可望重回股市，仍有高點可期，且不論是超輕薄筆電(Ultrabook)，或智慧型手機市場仍有相當的想像空間，另外美國的經濟景氣緩步向上，也將帶動部分的景氣循環產業持續增溫。
KGI凱基投顧認為，第二季的電子業新產品大戲將以三星(韓)即將發表的Galaxy S3為主，但台灣受惠於韓系產品的公司數量有限，且可能對蘋果與宏達電產生排擠，因此對台股而言，電子業新產品效應將暫時進入空窗期，相信要等到真正能讓Ultrabook價格普及的Ivy bridge晶片推出後，大量的筆記型電腦換機潮才會開始展開。
眼前約有兩個月左右的空窗期，也正是股價修正整理的合理時間。
凱基投顧表示，台股修正時部份資金於市場開始出現轉向，尋求防禦性標的情況是可被預期的。
電子業在產品推陳出新的浪潮下，仍有很大發展空間，因此仍有具成長性的股票可供選擇。
看好ultrabook其價格與性能將令人驚豔，並可望逐步將版圖擴及至中、低價位更廣大的市場。在此趨勢下，不論ODM組裝廠或相關零組件公司都有表現機會。
另外，現階段除了房市之外，美國經濟的其它層面包括就業、製造業及零售銷售等環節，在同步持續維持擴張下，預期將可帶動全球景氣緩步向上。
因此具備景氣循環特性的產業，需求將同步增溫，面板、發光二極體及貨櫃航運為較佳選擇。