期指風向球－外資多單續減 結算前先養空 台指期逆價差擴大
2008/12/12 11:15 鉅亨網
【鉅亨網記者陳慧琳‧台北】 美股道瓊指數跌近 200點，今(12)日台灣期貨市場 空方重掌優勢，12月台指期開盤重挫近百點，12月金融 期及電子期聯袂開低。期貨分析師表示，在下周三台指 期結算前，外資淨多單持續減少，由於目前盤勢仍是有 利於多頭，因此預期應是結算前先行養空，打壓台指期 今日逆價差擴大。
外資昨日操作現貨再度加碼約80億元，已是連 4日 買超，但外資昨日於台指期的淨留倉多單部位為 26403 口，持續較前日減少4901口，可發現外資心態上相對偏 多，只是先行養空，為下周台指期結算時能夠兩頭賺鋪 路。
昨日整體法人大戶動態，前十大交易人台指12月份 合約為淨多單8574口，較前日減少2818口；特定法人12 月份合約為淨多單18581口，較前日減少4058口。
就期貨技術面來看，週四台指期雖然終場下跌，但 仍是以小紅k作收，並且已經連續4日站上短期均線之上 ，而低點逐日墊高，不過，雖然目前盤勢雖然看起來仍 是有利於多頭，但上方空方缺口未填補前，操作上仍是 應該小心為宜。
期貨分析師表示，期交所宣佈週四收盤後調高台指 期、小台指期保證金水位，若指數小幅上移，將更容易 觸發追繳危機，即使補繳保證金，亦須再投入高額資金 ，以台指期貨原本 8.7萬元的原始保證金而言，調整後 的維持保證金即高達 8.4萬元，而觸發之後，須補足至 11萬，追繳額至少約原保證金 3成以上，比重極高，只 要指數向上小幅移動，即可能引發另一波空單回補壓力 ，對12月合約陷入明顯虧損的空方，回補空單壓力更大 ，預期短線期貨市場仍有軋空行情可期。