Apple和雲端出貨看旺，巴克萊升廣達目標價至53元
2012/03/13 09:20 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】巴克萊證券調高廣達目標價，由49元上調到53元，主要是預期2Q的NB出貨優於預期及Apple和雲端產品出貨強勁，但基於對中國工資成本上揚的憂慮，仍只維持「UNDERWEIGHT」(表現不如大盤)。
巴克萊最新對廣達獲利(EPS)估值，今年Q1為1.36元、Q2為1.43元、Q3為1.78元、Q4為1.58元，全年EPS估為6.15元。
廣達二月NB出貨450萬台，優於市場預期僅400萬台，雖然出貨增加但月營收呈下幅下滑，主要是受到產品組合結構整。展望第二季，在高階Ivy Bridge NB和主流機款出貨，2Q出貨可望達到公司目標，季衰退約13%。
巴克萊也點出，廣達目前真正的成長動能是來自於Apple和雲端產品，並非NB，預估今年AIO(iMac)出貨年增為11%，MacBook出貨年增為22%，合計廣達Apple今年整體營收占比30-35%，年增率25-30%。至於雲端相關產品營收占比今年約13.4%（包括伺服器、平板、軟體、4G LTE技術等)，相較於去年的雲端營收占比成長達八成。