元大研究中心 971210 投資快報 2324仁寶
投資快報-仁寶 (2324 TT)
十一月營收低於預期
事件
仁寶於今日( 12月9日 )收盤後公佈其11月合併營收為300億元，分別較前一月及去年同期下滑36% 與27%，較本中心預估低9%。
研究中心之觀點
► 仁寶11月筆電出貨量約2百萬台，分別較前一月及去年同期減少23%與15%。Netbook佔筆電出貨量比重約7%。
► 我們認為Dell 與Toshiba 減少訂單是造成仁寶11月營收疲弱的主要因素。
► 仁寶預估12月出貨量將較11月下滑20%，由此可推知今年第四季出貨量將較第三季縮減11.4%。2009年訂單能見度也仍然有限。
► 仁寶10月與11月的出貨量共佔本中心今年第四季出貨量預估值（697萬台）的66%。
► 該公司目前股價相當於2008年預估每股盈餘的6.2倍，或2009年預估每股盈餘的7.3倍。我們重申持有該股建議，目標價為16.1元。(元大投顧)