元大研究中心 971210 投資快報 2357華碩
投資快報-華碩 (2357 TT)
11月營收令人失望
事件
華碩今天( 12月9日 )在股市收盤後公佈11月品牌產品營收248億元，分別較10月和去年同期下跌7%和10%，低於本研究中心預估約10%。
研究中心之觀點
►主機板營收低於本中心11月的預估。由於Netbook(小型筆電)將持續取代桌上型電腦，因此主機板出貨量將受到衝擊。
►另外，和碩宣佈11月營收392億元，較10月減少26%，主要是因為對華碩的主機板與顯示卡的出貨量大幅下跌。
►11月和碩的寬頻網通業務營收持續呈現單月成長走勢，為和碩所有業務中唯一表現突出的部門。
►由於華碩舉辦的全球業務會議將於今天閉幕，我們正評估華碩的目標價和財務預估。
►華碩目前股價相當於2008年每股淨值預估的0.9倍，位於歷史評價低檔。重申買進建議。(元大投顧)