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來源:財經刊物   發佈於 2012-02-22 11:32

宸鴻法說後,花旗升評中立、3外資續評喊進

宸鴻(3673)法說會後,花旗環球證券將宸鴻評等、目標價升至中立、492元,德意志證券則重申宸鴻評等為買進,目標價升至780元,而瑞士信貸證券及美銀美林證券也重申宸鴻評等為表現超越大盤或買進,其中美林將宸鴻目標價由602元降至600元,瑞信則維持宸鴻目標價為650元。
花旗環球證券指出,將宸鴻評等由賣出升至中立,目標價也由340元升至492元,在蘋果供應鏈中,青睞瑞儀優於宸鴻,看好瑞儀具獨特地位,受惠於蘋果帶動輕薄元件的趨勢,另一方面,預期宸鴻長線業務將因技術轉移而受傷。
瑞信證券認為,維持宸鴻評等、目標價為表現超越大盤、650元,儘管宸鴻撤回發行GDR(海外存託憑證)計劃,且宸鴻的毛利率較佳,然宸鴻在台灣觸控面板股中的估值算是被低估,當宸鴻仍持續提供lamination給蘋果的情形下,市場對in-cell的疑慮反應過度。
美銀美林證券表示,儘管宸鴻去年第四季財報不佳,然智慧手機及平板電腦結構性成長及宸鴻股價估值具吸引力皆能有效支撐宸鴻的基本面,預期在新平板電腦進展帶動下,成長動能將會加速,然為反應今年上半年毛利展望過於保守,將今年獲利下修0.4%,並將宸鴻目標價602元降至600元,評等則維持為買進。
德意志證券指出,正面看待宸鴻今年營運,重申宸鴻評等為買進,並將宸鴻今、明年營收預測上休10-12%,以反應今年第一季起的比較基期提高,並分別調高宸鴻今、明年每股盈餘預測3.1%、0.5%至58.08元、67.66元,因此將宸鴻目標價由755元升至780元。

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