儘管和碩來勢洶洶、積極搶食蘋果訂單，摩根大通證券昨（14）日指出，鴻海依舊囊括iPhone與iPad高達90％的組裝訂單，加上後起之秀華為已取代思科成第五大客戶，今年營收成長15％目標可望達陣，目標價調升至120元。
昨日鴻海股價回檔修正1.5元收101元，表現相對弱勢，主因受到蘋果透過官網宣佈讓美國公平勞動協會（FLA）可針對旗下產品組裝廠進行「特殊、志願」的審計，包括富士康（FIH）位於深圳和成都工廠等消息面的影響。
麥格理資本證券台灣區研究部主管張博淇對此指出，調查結果約3月初就會公佈，且提出負面報告的可能性還蠻高的，影響所及，蘋果可能會要求組裝廠商改善工作環境，包括生活補貼，及進一步提升宿舍、醫療水準等。
張博淇指出，果若如此，對鴻海等組裝廠商來說當然是新增加的支出，由於相關成本從2007年起就開始攀升、現在增加速度恐會更快，但考量到鴻海與廣達等廠商幾乎佔掉蘋果絕大多數代工組裝訂單，相關增加的成本最後可能會以「生產製造價值（MVA）」轉嫁至蘋果身上。
張博淇表示，目前鴻海、廣達、和碩專為蘋果生產的員工人數分別為45萬、1.5～2萬、2～3萬人，此數目遠高於其他代工廠，蘋果若考量到員工人數與代工品質，勢必得接受MVA的調高。
張博淇認為，儘管FLA議題短線會對鴻海等代工族群股價帶來些許不確定性，但長期來說是有利於整體代工供應鏈，因為最後會拉高其他競爭對手的進入障礙，因此，建議旗下客戶可等鴻海與和碩回檔後進場承接。
此外，儘管和碩積極擴張產能、迎接蘋果組裝訂單，摩根大通證券科技產業分析師哈戈谷（Gokul Hariharan）還是認為，鴻海作為蘋果iPhone與iPad主要組裝合作夥伴地位仍屹立不搖，仍吃下90％的訂單，由於雙i產品需求非常強勁，鴻海今年15％營收成長率目標應可順利達陣，第一季營收下滑幅度僅有10％。
除了蘋果訂單外，哈戈谷指出，華為已取代思科成為鴻海第五大客戶，其網路交換器與低價智慧型手機主要透過FIH生產組裝，是推升鴻海營收成長的動力之一，因此，將鴻海目標價由105元調高至120元。