小摩喊進鴻海，目標價升至120元
2012/02/14 11:54 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】摩根大通證券昨天出具鴻海 (2317) 報告指出，將鴻海今、明年每股盈餘預測分別調高5%、12%，並將鴻海目標價由105元升至120元，重申鴻海評等為加碼。
摩根大通證券表示，由於鴻海短線營收成長強勁及今、明年毛利預期微幅轉佳，分別調高今、明年每股盈餘預測5%、12%至9.34元、10.97元，而鴻海股價短線已表現相當好，預期市場對鴻海毛利率預測在未來3-4個月將持續走揚，特別是被去年第四季財報結果所激勵。
摩根大通證券指出，為反應iPhone及iPad預估值較為強勁，上修今年鴻海營收成長預測至15%，此外，根據近期供應鏈查訪，即使和碩 (4938) 為第二供應商，然由於和碩的產能仍有限，預期鴻海仍可能維持為iPhone、iPad至少9成的市占率。
摩根大通證券分析，市場對鴻海的毛利預測仍有上修的空間，很多投資人已開始擔心在今年迄今鴻海股價表現佳後，是否市場預測已經觸頂，然預估市場對鴻海的營益率仍有很多空間可以上調，預估鴻海營益率可望達正常的3-3.5%區間，而去年第四季將成為市場上修鴻海財測的主要催化劑。