看升「蘋」比 大摩挺鴻海
【聯合晚報╱記者周品均/台北報導】 2012.02.13 03:00 pm

鴻海董事長郭台銘。
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報系資料照
摩根士丹利證券再度出具報告力挺鴻海(2317)，看好鴻海在產品組合的改變，加上成本結構的改善下，今年獲利成長將加速，預估鴻海今年獲利成長將達25%，較過去兩年2-10%的成長率亮眼，而摩根士丹利證券也預期，蘋果產品占鴻海營收比重將從去年第一季的33%，上升至今年第一季的45%，並且有助毛利率提升，因而認為股價仍具吸引力，重申加碼評等。
鴻海1月非合併營收為2746.63億元，較去年12月歷史新高3169.44億元下滑13.34%，但與去年同期1862.34億元相比，大幅成長47.48%，摩根士丹利證券認為，在工作天數大減的情況下，鴻海1月業績令市場驚豔，預估2月業績將較1月持平，而3月營收則可望在iPad 3將上市的帶動下而出現大幅的跳升狀況。
摩根士丹利證券預估，鴻海第一季非合併營收規模約為8510億元，季減7%，但較去年同期大幅增加54%，在合併營收的部分則受到季節影響，預估將下滑雙位數的幅度。
不過，摩根士丹利證券看好鴻海在產品組合的改變將激勵毛利率的表現，預估鴻海來自蘋果產品的營收貢獻將從去年第一季的33%，在今年第一季拉升至45%。