新舊制勞退基金將在今年首季聯手加碼台股。勞退基金監理會昨（2）日公告，新、舊制勞退金將共同提撥300億元，徵求投信業者代操，採相對報酬制，並首度以含息指數「台灣加權股價報酬指數」作為績效標的，將投資範圍擴及所有上市股票，以求提高收益。
勞退基金去年6月曾釋出250億元，徵求國內5家投信業者代操，特別的是，該筆代操案首創政府基金先例，採相對報酬制，以「就業99指數」作為投資標的，績效也不能低於就業99指數。
國內大多數政府基金委外代操，多採絕對報酬制，因可由主管單位指定績效目標，風險較低，但絕對報酬制也造成代操業者策略趨於保守。反之，相對報酬制若能看準低點進場，有機會在股市高點時創造更多收益。
鑑於去年試辦相對報酬制，績效不差，勞退基金今年擴大辦理，將相對報酬制委外代操金額提高到300億元，包括舊制基金撥100億元，新制基金撥200億元。
但因去年已鎖定就業99指數，為避免加碼有集中性風險，勞退基金監理會決定以「台灣加權股價報酬指數」作為今年第一季相對報酬制投資標的。
勞退金監理會副主委劉麗茹指出，台灣加權股價報酬指數，是將股價殖利率還原到股票報酬率，就是所謂「含息大盤指數」，例如某檔股票年漲20％，股息2.5％，加權股價報酬指數計算即為22.5％。
劉麗茹說，勞退基金開放第一季相對報酬委外代操資金，凡上市股票皆可投資，但為督促業者提高績效，因此鎖定「台灣加權股價報酬指數」，要求業者績效必須比股價大盤更好。
根據勞退基金監理會公告內容，新舊制300億元資金總共將徵求6家代操業者，代操期限4年。徵選將從2月下旬起分兩階段審查，預計3月底公告入選業者，最快4月即可加碼台股。