美國個人儲蓄率下滑，實質所得減，入不敷出，借新還舊，甚至動用到退休儲金，為美國經濟成長隱憂。退休生活難再高枕無憂
美國個人儲蓄率下滑！問題在哪裏？花太多錢？賺太少？還是太懶惰？
美國人過度消費模式一向為人們所垢病，但有許多美國人現在也預支消費，透過信用卡或者是動用退休基金，來支付帳單等費用，而且比例愈來愈高。去年美國也有研究機構指出，存款（不計入退休福利計畫）不足 1 萬美元的勞工比例增加至 43%。而自信有能力存夠錢，能舒適退休的受訪者比例，游走於 16%，為該調查進行 20 年來第二低的紀錄。
美國人存款不足，迫使勞工或上班族延長工作年限。近百分之十五的美國人，計劃要工作到 70 歲後才會退休。
自從 2007 年美國次級房貸違約率大幅攀升，以及 2008金融危機爆發到現在四年多，美國步入長年的經濟衰退，失業率增，一些美國人危機意識因此油然而生，減少消費、增加儲蓄，以度過成長停滯的經濟環境。但，有些人，即使想未雨繆綢多存錢，也存不了。
據《路透社》報導，美國經濟復甦出現一些警訊，就學貸款出現還款不穩定的情況、另外有些人則自其退休儲金帳戶借錢付帳單。
另外政府官員也擔心，近來信用卡使用次數飆升，意謂有些美國人在入不敷出、薪水趕不上物價上揚幅度情況下，必須靠刷卡付帳單應急、或是借新還舊來勉力維持生活。
芝加哥聯邦儲備銀行總裁 Charles Evans 上周也對此情況表達憂心：「美國許多家庭現在入不敷出，可能因此刷卡頻率增加，以預支未來所得。但還有一個問題，如果社會樂觀預期未來個人所得會大幅增加或就業市場好轉，則支出超過所得還情有可原，但是，我看不出近期就業市場會好轉或所得水準提升，所以感到很納悶，為何有人能這麼放心消費？」
又見儲蓄率降低是美國人又亂花錢？還是所得縮水？
美國人自金融風暴後過了幾年的苦日子，消費有稍微節制，也比較有在儲蓄，但是，現在美國人的儲蓄率又倒退，來到 2007 年 12 月以來的最低水準。根據美國商務部統計，個人儲蓄率在 11 月下滑至 3.5%，低於去年同期的 5.1%。
威斯康辛州密爾沃基市的一家環保回收公司執行副總裁 Jeff Fielkow 就是一個例子。他一向沒有花太多心思在退休金儲蓄上，Fielkow 退休儲蓄金戶頭沒有很多錢，但他近來大幅減少外食次數與旅行安排，目的是要多存點錢給他兩個孩子作為未來大學的學費。他表示，近來他的家庭儲蓄意願更高，而且也身體力行。
在經過 2009 年之後的長期衰退，近期美國經濟成長有望。就業市場新增僱用人數大於去年 12 月預期，1 月份消費者信心也來到近八個月以來的高點。
即使數據顯示就業市場有好轉，且消費者信心增加，但許多人仍像芝加哥聯邦儲備的 Evans，對未來經濟前景感到悲觀，認為經濟復甦之路漫漫，也不認為今年經濟成長率會超過 2 個百分點，只能說會比 2011 年稍微好一點。
另外，歐債危機以及許多美國人岌岌可危的財務狀況，尤其是現在美國房屋價格來到五年谷底，民眾資產縮水、失業率仍舊偏高，因此有些人傾向保守消費，這讓仰賴國內消費動能帶動經濟成長的美國，今年肯定不能太樂觀。
假期搶購僅為海市蜃樓
電視媒體去年底播放著 11 月黑色星期五與聖誕節銷售盛況，消費者爭先恐後擠入店內搶便宜，但是，這樣的搶購熱有反映在美國 12 月實際銷售額上嗎？答案恐怕令你意外，零售銷售成長增額來到七個月以來最低，消費者只挑大減價日子進場，加上事後商品退貨比率高達一成以上，是故，大減價帶來的銷售增額有限，也不如預期優。
一份產業報告看壞今年銷售額，預估成長增速低於 2011 年。美國零售商聯盟預估今年銷售將成長 3.4 個百分點，低於去年的 4.7 個百分點。
富國證券（Wells Fargo Securities）在北卡羅萊納州的營運總監兼資深經濟學家 Mark Vitner 表示，在股市與房市蓬勃發展之時，人們更放膽借錢消費而減少儲蓄，因為他們會認為房市和股市投資獲利讓他們感覺資產有增加，居安「不」思危。但現在儲蓄率減少有其緣故，糧食與能源價格上揚，人們實質購買力減，也無法存得了錢。
在次貸危機爆發後，己經有許多人腦筋動到 401(K) 計畫的個人退休儲金帳戶上。美國的 401(K) 計畫，因其相關規定明訂於國稅條例的第 401 條 K 款中，故以此命名，該計畫讓員工將其部份的稅前薪資提存至特定的私人帳戶中，並有權掌控存款金額等。
參加這個401 (K) 計畫退休金計畫的民眾，目前有近三分之一自其 401(K) 帳戶借貸所需金額，這項貸款的提領是暫時性的，將因返還而不影響最終退休金的數額，但提領需在一定期限內償還此筆款項及利息，政府在當員工將帳戶中之現金提領出時，會立刻扣下 20%，以預繳該年度個人聯邦所得稅，並面臨 10% 的罰款。所以，在此嚴格提領條件下，仍選擇透過退休儲金戶頭預借現金的人，應該是生活已遭逢困境而出此下策。
腦筋動到退休基金上退休儲蓄也縮水
即使從退休儲金戶頭預借現金條件嚴苛，但根據一項即將於 3 月發佈的統計，預借人數在去年成長 20 個百分點。其中所得較低的人，自其 401(K) 帳戶借貸的比率更成長 60 個百分點，借貸所得大部份是要支付他們的帳單、修車費、以及小孩的大學學費。
根據非營利機構「員工福利研究中心」（EBRI）的退休信心指數調查，發現 2011 年退休信心指數來到最低，有 27% 的上班族對其退休後的生活條件一點都沒有信心，而近 15% 的人表示會延至 70 歲後才退休，這個比率高於 2006 年的 11%。
紐約房地產仲介 Leila Yusuf 對其退休儲蓄一直很有規劃，她表示，在過去，若一年有 10000美元的收入，她會把所得的一半存進她的退休儲金帳戶。然而，在過去二年，房市低迷，她的收入減少 30%，業績與收入不是很穩定，所以存進退休儲金帳戶的錢也縮減了。
退休基金縮水，讓已屆退休年齡或退休的人更不好過。員工福利研究中心的調查統計，發現年過 50 的人當中，有超過 20% 的受訪者生病時不會再買昂貴的處方藥，而改買具有同樣療效但較便宜的學名藥，能省則省。即使生活上有需要，這群己屆退休年齡的人，還是會想盡辦法省錢。
看來，許多美國人錢不夠用，消費緊縮對其經濟復甦不是好事，此一惡性循環下，讓消費佔 GDP 三分之二的美國來說，是項隱憂，也是政府的挑戰。沒有做退休儲蓄規劃的勞工，不是要延後退休年齡繼續賺錢，不然就是接受政府救助，這對國家財政是一筆負擔。這群嬰兒潮世代出生的美國人，在今後 10 年甚至是 20 年將步入退休生涯，他們非但沒有帶來銀髮商機，有人反而是鍿銖必較，不敢多花錢。