賴以哲：台股升評中立，4族群、9個股馬蹄揚
2012/01/17 11:52 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】摩根大通證券台灣區研究部主管賴以哲出具選後台股策略報告指出，總統馬英九勝選得連任，短線台股可望有反彈行情，且跟亞洲區域間關係將更加緊密，特別是中國，先前在新興市場及亞洲除日本外市場投資組合皆建議減碼台股，部分是因為國民黨可能敗選的風險，現在馬英九勝選及近期新台幣走強，內需類股及中概股可望表現超越大盤，將台股評等由減碼升為中立，短線馬英九勝選行情看好中概、觀光、公營行庫及證券等4族群，個股欽點9檔。
賴以哲認為，在選後，對股民有六大影響，包括(1)兩岸概念股將隨投資氣氛走強，看好短線兩岸股將走強，包括觀光、航空、中概及公營行庫；(2)政治風險溢價降低，過去幾年台灣在新興市場都為減碼，這次可能因兩岸進展加快及今年電子股復甦而有所改變；(3)ECFA協商將加速；(4)第八次兩岸協商可望在今年上半年舉行，這次可望完成簽署兩岸投資保護協定；(5)兩岸政策鬆綁及併購將由正面表列改為負面表列；(6)除中國外，跟其他區域經貿也將更趨緊密，預期總統馬英九在第二任期將與其他主要貿易夥伴簽署貿易協定，像是東協、紐西蘭及美國等。
賴以哲表示，今年台股表現佳的三大前提包括國民黨勝選、美國經濟復甦及商品價格降低有助於毛利擴張及減輕台灣進口通膨壓力，就基本面觀點，維持建議加碼電子股，但減碼金融、原物料及消費族群。
賴以哲指出，搶搭馬英九勝選行情，短線看好中概、觀光、公營行庫及證券等族群，點名9檔個股包括中概股的正新 (2105) 、統一 (1216) 、裕隆 (2201) 、亞泥 (1102) ；觀光股的太子 (2511) 、晶華 (2707) 、華航 (2610) ；公營行庫的兆豐金 (2886) 及第一金 (2891) ，評等皆為加碼。