盤勢 呈現反覆打底型態
台証期貨 2008-12-05
現貨、選擇權與期貨市場訊息
美股因經濟數據疲軟而拉回， 亞股走勢相對抗跌， 日本小跌而韓股上揚。加權指數雖開高於4213， 但在市場賣壓不重及護盤動作明顯的狀況下， 一度甚至站上平盤， 可惜中場後回檔較深， 終場仍小跌29 點收在4225.07， 成交量縮只有400 億元， 交投十分清淡； 外資仍是賣超21 億。類股中以觀光、鋼鐵、金融上漲， 傳產類股表現不佳。
選擇權市場部分， 指數上下震盪， 成交量再次萎縮19.6 萬口。P/C 比增到0.82、賣權避險交易進場不斷，賣權以3900 的1.8 萬口最多，買權則於4400-4500 皆有2.2 口。未平倉量仍在於4100 點之下留倉動作增強，隱含波動率略微下滑，買權升到46.1%、賣權則於54.2%的水準。
期貨市場部份， 受日韓開盤表現相對抗跌的影響， 台指並未隨美股下跌而開低， 小幅開高於4170 後雖回測了上半場4120 的低點， 但在現貨走勢抗跌， 台指期仍能維持在4120-4200 間震盪，中場雖壓回到4103，但最後仍是拉升逆勢上漲了37 點收在4179，逆價差收斂到46 點約1%的空間，成交量9.16 萬口，未平倉量減到7.31 萬口，代表空單有穫利出場跡象。籌碼部份，十大淨多單1.48 萬口，特定法人淨多單於2.94 萬口，三大法人淨多單增到於1.30 萬口，仍是偏多局面。從走勢分析， 週五現貨市場雖然普遍走勢疲軟， 但在本土期指的台指、電指， 金指部分皆是上漲作收， 顯現買盤進駐紛紛收斂了逆價差的空間， 盤勢於此初步止穩， 但能否有效守住仍需端賴歐美股市的表現， 目前僅視為反覆打底的型態演出。