2012/01/11 11:45 鉅亨網 記者陳俐妏 台北
鴻海 (2317) 去年12月營收3169.44億元，月增3.17%，再寫新高。巴克萊亞太區下游硬體製造產業首席分析師的楊應超出具報告表示，鴻海在蘋果產品激勵下，營收動能強勁，營業利益率也將回溫，預估未來2年平均年複合成長率可達20%，重申加碼評等和目標價100元，是台灣電子硬體類股首選。花旗環球證券也看好鴻海後市，目標價117元。
楊應超指出，鴻海在去年10月、11月非合併營收破紀綠後，去年12月營收續飆，創下3170億元，月增率3.2%，年增30%，連續3個月改寫歷史新高。雖然PC需求方面仍舊疲軟，但在iPhone出貨強勁帶動下，預估去年第4季iPhone出貨量達3400-3500萬支不變，iPad也有1400萬台的水準。
楊應超持續看好蘋果產品在2012年帶動鴻海表現，即便已過假期效應，由於iPhone將在中國開賣，因此預估今年第1季iPhone出貨量將達2900-3000萬支，而iPhone 5也可望在今年第3季末上市。至於iPad，預估新一代iPad將在2月末至3月初上市，預估今年第1季出貨量約有900-1000萬台。
楊應超認為，在更多平板電腦挹注下，鴻海今年可望會有年成長15%的表現，毛利率也能逐季改善回溫，看好鴻海未來2年平均年複合成長率將達20%，因此重申加碼評等和目標價100元。
花旗環球證券也看好鴻海後市，預估鴻海iPhone營收佔比已從去年第3季的21%，提升至第4季約33%，在較佳的產品組合帶動下，預估鴻海去年第4RU4營業利益率將可達2.8-3%左右，今年第1季營收仍是看好。但預期因整體經濟情勢放緩，未來幾季鴻海資本支出將下滑，這將有助於鴻海現金流的改善，維持買進評等和目標價117元，列為台灣電子類股首選。