《外資》賴以哲：電子股今年將翻多，首選10金龍
2012/01/05 12:36 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】摩根大通證券台灣區研究部主管賴以哲昨天出具台股策略報告認為，今年台股表現佳的三大前提包括國民黨勝選、美國經濟復甦，以及商品價格降低得以擴張毛利、減少輸入性通膨，大選結果將左右台股後市，自從去年11月起大選議題白熱化，台股表現就不如其他亞股，如果國民黨勝選，投資人可能看到短線走揚，但民進黨勝選的話，台股氛圍可能明顯拉回，因此台股近期回檔即因投資人規避選舉結果不確定性，連悶兩年的電子股今年將翻多，預估電子股將於今年第一季落底，將電子股評等升至加碼，龍年台股首選10檔。
賴以哲表示，受到電子股表現不佳拖累，台股2010、2011年皆表現不如其他亞股，但今年將會改變，對下半年硬體需求持正面看法，將台灣投資組合的電子股評等進一步由中立升至加碼，砍掉原物料族群部位，尤其是台塑集團，轉為加碼電子股，看好晶圓代工、封測、NB及其代工、手機等類股。
摩根大通證券指出，對晶圓代工、封測產業轉趨樂觀，預估半導體景氣轉折點已近，且晶圓代工產能利用率也可望在今年第一季落底，將台積電、矽品及日月光 (2311) 評等升至加碼，聯電 (2303) 評等則為中立。
類股方面，賴以哲善用動態時鐘循環理論分析，依據動態時鐘循環理論，電子股將於今年第一季落底，建議加碼電子股，看好晶圓代工、封測、NB/ODM及手機等族群；減碼金融股，看好銀行類股優於壽險股；減碼原物料，青睞水泥股優於塑化、鋼鐵股；減碼內需消費類股，建議慎選汽車類股，至於電信類股則持中立。
賴以哲指出，2012年首選10檔包括電子股的台積電 (2330) 、矽品 (2325) 、廣達 (2382) 、緯創 (3231) 、鴻海 (2317) 、宏達電 (2498) 、聯發科 (2454) ；金融股的兆豐金 (2886) ；傳產股亞泥 (1102) 、正新 (2105) ，評等皆為加碼。