大和續評F-晨星買進，目標價232元
2012/01/05 10:43 時報資訊
【時報記者王淑以台北報導】大和國泰認為F-晨星 (3697) 2012年手機及STB晶片將持續成長，且TV晶片價格穩定，甫以股權結構改善，上述均將對股價走勢有所挹注，該券商維持對F-晨星買進(BUY)正面看法，目標價232元。
F-晨星2011年手機出貨量達6000萬套，大和國泰認為估計2012年可達1.1億套，手機晶片佔營收比重將從2011年的8％提高至2012年的20％。大和國泰也觀察F-晨星2012年將增加 Toshiba客戶的訂單量，三星訂單量也維持穩定。
在F-晨星TV晶片部分，鑑於CSR（其客戶群為SEC、Toshiba、Sharp、Funai、Vizio）退出DTV-IC市，將有助於TV晶片產品價格穩定。
目前QFII持有晨星股權約達50％，扣除原始股東25％，實際QFII持股近25％，高於2011年的7％，顯示晨星股權結構由員工逐漸轉移至法人機構上，對穩定股價有利