美銀美林證券台股策略分析師胡傳祥昨天出具報告指出，龍年台股備受挑戰，但並不過度悲觀，假設兩岸關係在總統選後沒有明顯惡化的話，今年底前台股目標指數8000點，龍年聚焦六大題材，看好財報佳、高殖利率、成長型、大型股等4族群，欽點好惡股共19檔。
胡傳祥認為，在總經數據落底及上半年市場進一步調降財測之前，建議投資人應該維持防禦策略，上游電子、電信、手機、蘋果供應鏈等4類股評等為加碼，中立看待金融、內需消費及PC，而顯示幕、資產營建、塑化、鋼鐵及運輸族群評等則為減碼。
胡傳祥表示，今年上半年整體經濟備受挑戰，但可望先蹲後跳，並預期央行可能傾向讓新台幣貶值支撐出口，而不是調降利率，電子股部分，半導體景氣已近落底，智慧手機則仍是高成長；至於傳產股部分，總統大選結果將會是政策導向的金融股、中國題材概念股及內需消費股的影響關鍵，資產營建類股則將面臨政策風險、景氣較不利的情況。
美銀美林證券點名目前台股最愛台積電 (2330) 、日月光 (2311) 、景碩 (3189) 、新普 (6121) 、大立光 (3008) 、華碩 (2357) 、統一超 (2912) 、台泥 (1101) 、兆豐金 (2886) 、中信金 (2891) 等10檔；最不青睞南科 (2408) 、仁寶 (2324) 、鴻海 (2317) 、友達 (2409) 、遠東新 (1402) 、台塑化 (6505) 、中鋼 (2002) 、永豐金 (2890) 及陽明 (2609) 等9檔。
胡傳祥分析，今年慎選類股將會受惠，點名龍年六大題材，包括ECFA、政府支持方案刺激內需、政府提高稅收、IFRS、出生率提高、產業整合及併購。像是(1)ECFA部分，早收清單可望持續受惠，其中工具機、汽車零組件、腳踏車、輪胎、塑膠/紡織受惠最深；(2)政府支持雲端政策將嘉惠網通、資料內容、智慧手機滲透率；醫美及觀光將是陸客開放的下一個焦點；政府節能政策也將嘉惠節能升級產品及風力發電；(3)房地產相關及能源稅已達成市場共識率先實施加稅，特別是房地產相關稅收，資產股及高用電量個股將受負面影響；(4)IFRS將於今年起試用，明年全面實施，一般而言對電信、股利殖利率股有利，但不利於資產營建股；(5)龍年出生率通常會提高，將對嬰幼兒及孕婦產品及生技類股有利；(6)市場將聚焦中國銀行來台投資、DRAM及面板產業合併及併購，看好陸銀可望來台參股大型金融股而不是小型金融股。