亂世英雄 蘋果、塑化、雲端概念股
【經濟日報╱記者簡威瑟／台北報導】 2011.09.17
台股本周因中秋假期僅有四個交易日，但在國際消息干擾下，大跌之後旋即大漲，單周指數高低落差達400點以上。法人指出，隨指數由電子領軍上攻，蘋果概念股等相關熱門族群最值得布局，而塑化族群在第四季也有發揮空間。
蘋果供應鏈從去年熱到今年，不少個股營收迄今仍屢創新高，但也由於不斷有利多消息傳出，股價已長時間維持強悍走勢，但在全球景氣後市不明的環境下，投資人布局還是要留意修正風險。

圖／經濟日報提供
摩根富林明JF新興科技基金經理人歐陽渭棠表示，蘋果概念股近來跟隨大盤上下起伏，讓不少投資人心驚膽跳，但蘋果產品成長力道仍優於同業，供應鏈的電池、機殼、光學鏡頭等營收展望亦佳。根據統計，8月營收創歷史新高的個股中，蘋果概念股是業績成長的大本營，預料9月續創新高的機率也極高，持續看好蘋果概念股後續成長空間。
在題材性方面，除了iPhone 5上市在即，新一代iPad也引起市場期盼，更加增添蘋果概念股利多題材。滙豐龍騰電子基金經理人王宗傑指出，下半年本就是電子消費產品旺季，這些新品與銷售數字都將成為支撐蘋果供應鏈業績不墜動力。
同時，目前台幣處走貶趨勢，對於電子出口產業也帶來一定幫助，相較於第二季承受匯損壓力，市場普遍預期第三季將可望受益於匯兌回沖效應。華南永昌證自營部經理方慕孺認為，在此一趨勢下，第四季布局應選擇有成長動能、本益比偏低，以及以出口為主的電子族群，像是雲端概念股除受惠科技產業發展，股價先前也因股災有所修正，本益比相對較低，值得多加留意。
同時，平板電腦、智慧型手機等個人應用滲透率大幅度成長下，加上中小企業有節省成本需求，保德信科技島基金經理人陳明勛表示，將有助於帶動三大類型台灣廠商受惠，包括系統方面的伺服器、頻寬設備的router及switch，以及消費端的電信服務，預料將成為下一波電子業成長動能。
至於傳產類股近期風采雖被電子類股搶盡，但隨第四季到來，進入傳統旺季的塑化族群也是法人觀察對象。市場預料，中國在十一長假前將有下游聚酯回補庫存需求，可望帶動石化產品價格反彈。
群益投信投資長吳文同分析，受全球股市拉回，風險性資產下跌的影響，油價近期劇烈波動，這對塑化產業來說是一不利因素。短線來看，業者認為油價的方向仍不明，對買方來說也不急著買，觀望氣氛濃厚，另外，現在塑化原料仍在相對高檔，買方追價意願受壓抑，建議待市場有進一步表態再行動作。
【2011/09/17 經濟日報】@ http://udn.com/