三劍客論股 科技Q4迎選舉行情
【經濟日報╱記者魏興中／台北報導】 2011.09.14 03:01 am
巴克萊三劍客陳衛斌、楊應超、陸行之，昨 （13）日共同出席該公司所舉辦的「亞洲科技之旅」記者會，破天荒首度同台分享科技產業前景與台股展望。三劍客認為科技股第四季將有機會出現選舉行情，看好新興市場低價智慧型手機、ARM架構的PC、台系品牌PC廠的長線發展。
巴克萊台灣區研究部主管陳衛斌表示，全球市場景況雖然不佳，但投資人無須過度悲觀看待，因為部分電子股已有超賣的現象。基於市場已適度反映利空，短線拉回反而是投資的好時機。
巴克萊亞太半導體首席分析師陸行之認為，下半年的半導體景氣，第四季約與第三季表現持平，而明年則將呈現停滯性成長。以新台幣計價，估計明年半導體業約成長0%至5% ，若以美元計價，則成長約5%至10%。
由於台灣半導體業向來以PC為主，但市場焦點已開始轉向，其中尤以智慧型手機為主要發展方向。因此從半導體角度來看，相對偏好新興市場低價智慧型手機、以及ARM 架構的 PC兩大族群，未來具有相關機會的台廠均受到看好。
亞太下游硬體首席分析師楊應超認為，10、11月將有機會出現選舉行情，自今年4、5月起，即預期PC下游硬體產業下半年旺季不旺，再加上，返校需求落空，也使得第四季聖誕節需求也恐不佳。
因平板電腦的衝擊，使得消費型PC買氣疲弱，根據近期最新的調查狀況顯示，企業端以及政府採購，也因對經濟局勢的疑慮而轉差。因此目前看來，PC產業的景況相對悲觀，上下半年出貨比例相當，下半年沒有旺季效應。
不過由於美國PC大廠將焦點轉向雲端商機與伺服器等產品，因此預期在產業重新調整的態勢下，亞洲品牌廠將出現發展的契機，不過對於代工廠而言則不是好消息。
儘管目前大環境表現不佳，市場投資信心也相對疲弱，不過不論從半導體業角度觀察，或是從PC下游硬體領域分析，對於未來，仍有部分次產業具有發展前景，因此巴克萊三劍客認為第四季的選舉行情，大型科技股將具表現機會，包括台廠宏碁、華碩等。
【2011/09/14 經濟日報】@ http://udn.com/