(中央社記者田裕斌台北2011年9月12日電)開發金控 (2883) 旗下大華證券(香港)宣布，承銷日月光 (2311) 海外控股ANSTOCK在香港發行的人民幣債券，總發行金額人民幣6.5億元。
大華證表示，此案由母公司日月光提供保證，分為3年期票面利率3.125%、發行人民幣1.5億元，5年期票面利率4.25%、發行金額人民幣5億元2種券次，由花旗銀行和大華證券(香港)共同承銷。
由於中國大陸在宏觀調控緊縮信用管制，人民幣融資利率飆漲，3至5年期銀行基準放款利率約7%，台資企業當地借款利率更高達10%以上，大華證表示，若企業選擇在香港發行人民幣債券，籌資成本較在中國大陸節省至少500個基本點(bp)，也就是5個百分點。
同時，香港人民幣存款也因看升人民幣持續暴增，截至今年7月底存款餘額達人民幣5722億元，但1年期人民幣定存利率僅0.58%；今年以來人民幣債券發行量雖已較去年成長近3倍，但在發行量約人民幣1319億元，尚無法滿足香港地區投資人需求。
大華證副總經理洪韶卿表示，香港地區次級市場3年期中國大陸國債利率約0.63%、5年期約1.25%，日月光人民幣債券3年期發行利率等同於同年期中國大陸國債利率加碼250個基本點，5年期則加碼300個基本點，，對市場投資人極具吸引力。
此外，目前國內銀行在台灣所承作美元聯貸利率僅約3個月倫敦銀行間美元拆放款利率(Libor)加碼70個基本點，若透過換匯換利交易將本案換算為美元收益率，則3年期約為Libor加碼300個基本點，5年期約為Libor加碼395個基本點，對台灣金融機構香港分公司或海外業務分行(OBU)而言，能大幅提升報酬率。