玉山金(2884)昨天法說會後，包括美林證、瑞信證及大摩等出具報價均維持「買進」「優於大盤」評等，目標價分別給21.5元，23.5元及22.3元。
美林證指出，近期台股回檔修正玉山金也難置身其外，但這也提供投資人買進玉山金的極佳買點，昨天玉山金法說會上，經營階層認為內需環境仍保持彈性，保證下半年獲利優於上半年，而在經營策略上，手續費收入成長將凌駕在放款之上，相較於規模較小的銀行因為缺乏資金成本優勢，放款成長壓縮NIM的情況，玉山金則有經濟規模和交叉行銷的優勢，放款成長的同時手續費也跟進入袋。
大摩表示，第二季玉山金的手續費收入轉佳，上半年EPS達0.78元，手續費季成長5%，NII季衰退1%，至於存放利差則受到重新訂價的影響，利差較上季縮小3個BP至1.73%，經營階層保證下半年EPS優於上半年，全年的放款成長目標10%，NIM目標由1.22%上升至1.25%。
瑞信證預估玉山金今年的EPS為1.56元，明年為1.82元，2013為2.26元，呈現逐年上升。